中文證券卷三 HKSI Paper 3 第一章

授權自律性監管機構及專業團體成立委員會並不是證監會主要的職能。

《證劵及期貨條例》的目標在於提供一個具備下列特點的監管架構：
(a.) 推廣公平、有跌序及高透明度的市場；
(b.) 富靈活性，能適應新產品及其他革新，以及更先進的科技基礎設施；
(c.) 由擁有足夠權力與判斷力的監管機關負責執行，而該監管機關的運作具備高透明度，並透過適當的制衡機制向利益相關者負責。

執行上市規則是聯交所的工作。

註冊機構要遵守操守準則。

可以遠程聯通HKATS 系統的國家不包括韓國，加拿大以及紐西蘭。可以遠程聯通HKATS 系統的國家包括美國，英國以及澳洲。

就證券及期貨業而言，證監會的規管目標載於《證券及期貨條例》第 4 條，為：
(a) 維持及促進證券及期貨市場的公平性、效率、競爭力、透明度及秩序；
(b) 提高公眾了解證券及期貨業，包括其作業及運作；
(c) 向投資公眾提供保障；
(d) 盡量減少證券及期貨市場的罪行及失當行為；
(e) 減低在證券及期貨業內的系統風險；及
(f) 採取與證券及期貨業有關的適當步驟，以協助財政司司長維持香港在金融方面的穩定性。
向大股東提供保障不是其中一個目標。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，如上文第 2 節所述，證監會須向政府報告並對其負責。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，如上文第 2 節所述，證監會須向政府報告並對其負責。其被認為是證劵及期貨市場中主要的監管機構。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

香港交易所是香港指定的交易所以及結算所得控制人。香港交易所的子公司，包括聯交所負責買賣以及結算證券及期貨合約。

交易所及結算所由證監會市場監察部監管。中介人則由證監中介機構部監管。市場失當行為審裁處獨立於證監會，也不受證監會監管。

頻密的干預不是香港金融監管機構的目標。提供投資並不是監管機構的工作。

港交所不是香港股票買賣的場所。港交所是交易所控制人，港交所的子公司才是香港股票買賣的場所。證監會負責中介人的發牌與註冊。印花稅是香港政府的收入來源。

投資者賠償基金重要因為可以增強投資者信心。

違反《證券及期貨條例》及附屬法例即屬違法，並將由證監會進行調查及採取執法行動。證監會可將嚴重的個案提交予香港警務處的商業罪案調查科或廉政公署等執法機構，以進行調查及採取行動。

《證券及期貨條例》的目標在於提供一個具備下列特點的監管架構：
(a) 推廣公平、有秩序及高透明度的市場；
(b) 富靈活性，能適應新產品及其他革新，以及更先進的科技基礎設施；
(c) 由擁有足夠權力與判斷力的監管機構負責執行，而該監管機構的運作具備高透明度，並透過適當的制衡機制向利益相關者負責；及
(d) 符合國際標準，能與國際慣例接軌，但又切合本地的需要及情況。

HKATS 電子交易系統是一個利用電子屏幕進行交易的系統，用於買賣期交所產品及屬於聯交所產品的交易所買賣期權。

《證劵及期貨條例》的目標在於提供一個具備下列特點的監管架構：
(a.) 推廣公平、有跌序及高透明度的市場；
(b.) 富靈活性，能適應新產品及其他革新，以及更先進的科技基礎設施；
(c.) 由擁有足夠權力與判斷力的監管機關負責執行，而該監管機關的運作具備高透明度，並透過適當的制衡機制向利益相關者負責。

於2000年3月6日，聯交所、期交所及3間相關結算所，即香港中央結算有限公司、香港聯合交易所期權結算所有限公司及香港期貨結算有限公司成為香港交易所的全資附屬公司。

《證劵及期貨條例》的條文對以下不同類別人士有著不同應用：
(a.) ＂持牌法團＂，指獲證監會發牌及直接監督的法團
(b.) ＂註冊機構＂，指受香港金融管理局(＂金管局＂)直接監督並獲證監會註冊的認可財務機構。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，證監會須向政府報告並對其負責。

香港交易所負責確保分別在或透過聯交所及期交所買賣的證券及期貨合約的市場公平有序。香港交易所須確保審慎管理風險、行事符合公眾利益（尤其是投資公眾的利益），以及確保在公眾利益與任何其他利益發生衝突時，優先照顧公眾利益。聯交所亦負責執行《上市規則》。

因市場失當行為而蒙受損失的人士可透過法院向違規者提出民事訴訟，以爭取賠償。《證券及期貨條例》規定，市場失當行為審裁處的裁斷在私人民事訴訟中可獲接納為證據。

鼓勵創新產品是一個動作，經營有利可圖的交易所也是一個動作，減少交易時間也是一個動作。由於以上各項都不是客觀事實，因此不可能是目標，也不可能是香港金融監管機關的主要目標。目標就是香港金融監管機關希望達到的狀況，提高信心是一個香港金融監管機關希望達到的客觀事實。

獲金管局許可及受其規管並從事證監會受規管活動的認可財務機構（包括銀行） 須向證監會註冊為“註冊機構”，而基於認可財務機構的特點，註冊機構成為特 別的類別。註冊機構由金管局及證監會共同規管，但以金管局作為前線監管機構。金管局在規管註冊機構時，會採用所有證監會的規管準則，包括適當人選及業務操守等方面的準則（資本充足水平、處理客戶款項及審計規定除外）。

儘管受規管活動分為 10 類，證監會僅會向同一名人士授出單一牌照（或註冊）， 容許持有人進行 10 類受規管活動中的一類或多類活動。這通常稱為“單一牌照 制度”。

儘管受規管活動分為 10 類，證監會僅會向同一名人士授出單一牌照（或註冊）， 容許持有人進行 10 類受規管活動中的一類或多類活動。這通常稱為“單一牌照 制度”。

儘管受規管活動分為 10 類，證監會僅會向同一名人士授出單一牌照（或註冊）， 容許持有人進行 10 類受規管活動中的一類或多類活動。這通常稱為“單一牌照 制度”。

只有法團可成為中介人。取得牌照的法團會視為“持牌法團”，但若該法團為認可財務機構，則會視為“註冊機構”。持牌法團及註冊機構統稱為“中介人”。 有關法團獲發牌與認可財務機構獲註冊的區別的進一步詳情，載於第 4 章第 1 節。

《證券及期貨條例》授予證監會權力可就下列各項制訂詳細的規則：
(a) 財政資源；
(b) 處理客戶款項及其他客戶資產；
© 備存帳目及紀錄；及
(d) 審計事宜。

HKATS 電子交易系統是一個利用電子屏幕進行交易的系統，用於買賣期交所產品及屬於聯交所產品的交易所買賣期權。

股票期權是透過HKATS 電子交易系統交易的。

HKATS 電子交易系統是一個利用電子屏幕進行交易的系統，用於買賣期交所產品及屬於聯交所產品的交易所買賣期權。

證監會的監管理念以風險為本。意思是指規則更重視對市場及參與者構成最大風險的範圍。

《證券及期貨條例》第 194 條規定，假如“受規管人士”犯“失當行為”或並非受規管人士的適當人選，則證監會可：
(a) 就獲發牌進行的所有或部分受規管活動，撤銷或暫時吊銷該牌照（如為持牌法團或代表）；
(b) 撤銷或暫時吊銷成為負責人員）而給予的核准（如為負責人員）；
(c) 公開地或非公開地譴責該受規管人士；
(d) 禁止該受規管人士申請牌照、註冊、獲核准成為負責人員或名列於金管局的紀錄冊或以主管人員的身份行事；及
(e) 單獨或同時命令該受規管人士繳付罰款，最高金額為 1,000 萬港元或因其失當行為而獲取的利潤金額或避免的損失金額的 3 倍（較大者為準）。

由香港特別行政區立法會 (“立法會”) 通過的法例稱為條例。條例由香港特別行政區 (“香港特區”) 行政長官聽取立法會意見後制定。某些法例是由立法會授權予其他機構制定；該授權通常乃根據某條例進行。例如，證監會獲《證劵及期貨條例》授予廣泛的權力制定規則。就證監會而言，這程序一般須在向立法會提交有關規則後方告完成，因此立法會有機會在附屬法例成為法例前，審批這些法例。

根據《證券及期貨條例》附表 1 及《交易所規則》附表十一，受監管的賣空活動指為某賣方或為某人的利益或代該賣方或該人出售證券，而該賣方或該人因以下情況而擁有可即時行使而不附有條件的權利，將有關證券轉歸於買方名下：
(a) 根據證券借貸協議；
(b) 該賣方或該人擁有可用以轉換為或換取有關證券的其他證券的所有權；
(c) 該賣方或該人擁有可取得有關證券的期權；
(d) 該賣方或該人擁有可認購及可收取有關證券的權利或認購證；或
(e) 該賣方或該人已與其他人士訂立屬於《證券及期貨條例》第 397 條訂立的規則訂明的種類的協議或安排。

根據《證券及期貨條例》附表 1 及《交易所規則》附表十一，受監管的賣空活動指為某賣方或為某人的利益或代該賣方或該人出售證券，而該賣方或該人因以下情況而擁有可即時行使而不附有條件的權利，將有關證券轉歸於買方名下：
(a) 根據證券借貸協議；
(b) 該賣方或該人擁有可用以轉換為或換取有關證券的其他證券的所有權；
(c) 該賣方或該人擁有可取得有關證券的期權；
(d) 該賣方或該人擁有可認購及可收取有關證券的權利或認購證；或
(e) 該賣方或該人已與其他人士訂立屬於《證券及期貨條例》第 397 條訂立的規則訂明的種類的協議或安排。

目前，遙距進入的範圍僅限於美國、英國和澳洲。

證監會負責監督和監察香港交易所、交易所公司及結算所的活動、批准其規則及規則修訂、核准其收費並實施及執行適用的法例。證監會亦定期檢討上述活動。

香港交易所、交易所及結算所除管理業務風險、執行其本身的上市、交易、結算及交收的規則外，不會負責對市場參與者進行前線的審慎及操守規管，此等職能由證監會執行。

香港交易所、交易所及結算所除管理業務風險、執行其本身的上市、交易、結算及交收的規則外，不會負責對市場參與者進行前線的審慎及操守規管，此等職能由證監會執行。

只有獲證監會發牌或註冊的人士，方可直接或間接使用期交所的交易系統及設 施，以從事第 2 類受規管活動，即期貨合約交易。

散戶投資者通常指為其本身而非代表其他人投資的個人或小型企業及公司，而其投資額相對較小。從監管角度而言，這些投資者由於經驗較少，因此最需要監管制度提供的保障。

專業投資者一般指在投資及作出投資決策方面具備豐富經驗的人士，包括上述機構投資者。證監會亦會確認持牌人或註冊人某些符合某財富標準的客戶為專業投資者。例如，擁有至少800萬港元投資組合的高資產淨值個人或擁有至少4,000萬港元資產總額的高資產淨值公司，惟該持牌人或註冊人須信納這些客戶擁有必需的經驗和知識。在證監會的監管下，專業投資者不會自動獲得與散戶投資者同等的監管保障。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。金管局可將註冊機構在開展受證監會規管的活動時涉嫌涉及不良手法的個案提交證監會，而證監會可直接覆核該等機構。

由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。顯然，金管局與證監會必須就註冊機構從事的任合受證監會規管的活動緊密合作。為此，這兩個監管機構已簽訂諒解備忘錄，訂明各自的角色與責任，以盡量減少在規管制度下出現重疊的情況。保險業監管局是保險業的主要監管機構。

金管局與證監會必須就註冊機構從事的任何受證監會規管的活動緊密合作。為此，這兩個監管機構已簽訂諒解備忘錄，訂明各自的角色與責任，以盡量減少在規管制度下出現重疊的情況。

證監會乃根據《證劵及期貨事務監察委員會條例》(現已廢除並併入《 證劵及期貨條例》)依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，如上文第2節所述，證監會須向政府報告並對其負責。

就證監會及期貨業而言，證監會的規管目標載於《證劵及期貨條例》第4條，為：
(c.) 向投資公眾提供保障；
(f.) 採取與證劵及期貨業有關的適當步驟，以協助財政司司長維持香港在金融方面的穩定性

就證監會及期貨業而言，證監會的規管目標載於《證劵及期貨條例》第4條，為：
(b.) 提高公眾了解證劵及期貨業，包括其作業及運作；
(d.) 盡量減少證劵及期貨市場的罪行及失當行為

就證監會及期貨業而言，證監會的規管目標載於《證劵及期貨條例》第4條，為：
(b.) 提高公眾了解證劵及期貨業，包括其作業及運作；
(d.) 盡量減少證劵及期貨市場的罪行及失當行為

就證監會及期貨業而言，證監會的規管目標載於《證劵及期貨條例》第4條，為：
(d.) 盡量減少證劵及期貨市場的罪行及失當行為

證監會的職能及權力範圍廣泛，載於《證劵及期貨條例》第5條。其主要職能如下：
(c.) 促進、鼓勵以及強制方式確保進行受規管活動的人士操守正當、力足勝任和廉潔自持；及
(g.) 促進、鼓勵及以強制方式確保進行受規管活動的人士(包括註冊機構在進行任何受規管活動時)採用內部監控風險管理制度

證監會的職能及權力範圍廣泛，載於《證劵及期貨條例》第5條。其主要職能如下：
(b.) 監管、監察和規管以下機構或人士的活動
(i.) 認可交易所、認可結算所、認可控制人及認可投資者賠償公司或從事受規管活動的認可人士；及
(ii.) 證監會根據任何相關條文規管的註冊機構

企業融資部：
(a.) 執行《公司收購、合併及股份回購守則》及規管適用公司進行的收購、合併及股份回購
(b.) 監督香港聯合交易所有限公司(“聯交所”)與上市事務有關的活動

發牌科：
(a.) 向有意在香港經營《證劵及期貨條例》規定須獲發牌後方可進行的受規管活動業務的法團及個人發出牌照

中介機構監察科：
(a.) 進行實地視察及非實地視察，以持續監督持牌法團及個人持牌人的業務操守；及
(b.) 監察持牌法團的財政穩定性

證監會可能會對涉嫌違反《證劵及期貨條例》及任何附屬法例、守則及指引的行為進行查詢或調查：
(d.) 守則及指引並不具備法律效力，故在法律上不可強制執行。然而，證監會可引用總體原則 (即持牌人或註冊人如違反守則或指引可能會使人質疑其是否適合繼續獲發牌或註冊的適當人選) 懲處違反這些守則或指引的持牌人或註冊人。

證監會可能會對涉嫌違反《證劵及期貨條例》及任何附屬法例、守則及指引的行為進行查詢或調查：
(d.) 守則及指引並不具備法律效力，故在法律上不可強制執行。然而，證監會可引用總體原則 (即持牌人或註冊人如違反守則或指引可能會使人質疑其是否適合繼續獲發牌或註冊的適當人選) 懲處違反這些守則或指引的持牌人或註冊人。

證監會可能會對涉嫌違反《證劵及期貨條例》及任何附屬法例、守則及指引的行為進行查詢或調查：
(a.)違反《證劵及期貨條例》及附屬法例即屬違法，並將由證監會進行調查及採取執法行動。證監會可將嚴重的個案提交予香港警務處的商業罪案調查科或廉政公署等執法機構，以進行調查及採取行動。
(b.) 證監會也可向法庭申請禁制令，禁止任何人士處置其資產，或繼續經營其全部或部分業務，惟證監會必須證明發出該法令是符合公眾利益的。

證監會可能會對涉嫌違反《證劵及期貨條例》及任何附屬法例、守則及指引的行為進行查詢或調查：
(d.) 守則及指引並不具備法律效力，故在法律上不可強制執行。然而，證監會可引用總體原則 (即持牌人或註冊人如違反守則或指引可能會使人質疑其是否適合繼續獲發牌或註冊的適當人選) 懲處違反這些守則或指引的持牌人或註冊人。

證監會可能會對涉嫌違反《證劵及期貨條例》及任何附屬法例、守則及指引的行為進行查詢或調查：
(d.) 守則及指引並不具備法律效力，故在法律上不可強制執行。然而，證監會可引用總體原則 (即持牌人或註冊人如違反守則或指引可能會使人質疑其是否適合繼續獲發牌或註冊的適當人選) 懲處違反這些守則或指引的持牌人或註冊人。

證監會可能會對涉嫌違反《證劵及期貨條例》及任何附屬法例、守則及指引的行為進行查詢或調查：
(d.) 守則及指引並不具備法律效力，故在法律上不可強制執行。然而，證監會可引用總體原則 (即持牌人或註冊人如違反守則或指引可能會使人質疑其是否適合繼續獲發牌或註冊的適當人選) 懲處違反這些守則或指引的持牌人或註冊人。

證監會可能會對涉嫌違反《證劵及期貨條例》及任何附屬法例、守則及指引的行為進行查詢或調查：
(c.) 因市場失當行為而蒙受損失的人士可透過法院向違規者提出民事訴訟，以爭取賠償。《證劵及期貨條例》規定，市場失當行為審裁處的實斷在私人民事訴訟中可獲接納為證據。
(d.) 守則及指引並不具備法律效力，故在法律上不可強制執行。然而，證監會可引用總體原則 (即持牌人或註冊人如違反守則或指引可能會使人質疑其是否適合繼續獲發牌或註冊的適當人選) 懲處違反這些守則或指引的持牌人或註冊人。

證監會可為
(i)確定任何中介人或任何中介人的有聯繫實體是否已遵從《證券及期貨條例》及任何有關通知及規定、任何牌照或註冊的任何條款及條件或施加 的任何其他條件，進行監管視察；或
(ii)向在香港以外地方的主管當局或規管機構就某持牌法團提供協助，向該持牌法團或其有聯繫法團要求文件的副本或其事務作出查詢。

香港交易所是聯交所上市公司。於2000年3月6日，聯交所、期交所及3間相關結算所，即香港中央結算有限公司、香港聯合交易所期權結算所有限公司及香港期貨結算有限公司成為香港交易所的全資附屬公司。香港交易所為證監會根據《證劵及期貨條例》第59條認可的交易所控制人。

香港交易所為證監會根據《證劵及期貨條例》第59條認可的交易所控制人。

聯交所及期交所均為根據《證劵及期貨條例》第19條獲認可的交易所公司，可分別在香港經營股票及期貨市場。

香港交易所為證監會根據《證劵及期貨條例》第59條認可的交易所控制人。

證監會已制定《帳目及審計規則》，指明持牌法團及中介人（持牌法團及註冊機構）的有聯繫實體須擬備的財務報表及其他文件的格式及內容，以及核數師報告的內容。

中介人或其代表沒有遵守操守守則並不屬違法，本身在法律上並不構成罪行。但應注意的是，違反操守守則可從以下兩個重要方面考慮：
(a.) 證監會或會基於違反事宜而考慮有關中介人或代表是否繼續持牌或獲註冊的適當人選；
(b.) 在根據《證劵及期貨條例》於任何法庭進行的法律程序中，如法庭認為該守則的任何條文與法律程序中產生的任何問題有關，則會考慮有關守則條文。這給予守則一定程度的法律認可。

獲金管局許可及受其規管並從事證監會受規管活動的認可財務機構（包括銀行） 須向證監會註冊為“註冊機構”，而基於認可財務機構的特點，註冊機構成為特 別的類別。

監管機構必須確保持牌法團本身擁有（或可從外部資源獲取）足夠資本：
(a) 支持其業務活動水平

主要附屬法例
1.1 《證券及期貨（財政資源）規則》
1.2 《證券及期貨（客戶證券）規則》
1.3 《證券及期貨（客戶款項）規則》
1.4 《證券及期貨（備存紀錄）規則》
1.5 《證券及期貨（成交單據、戶口結單及收據）規則》
1.6 《證券及期貨（帳目及審計）規則》
及其他更多。

任何希望進行受規管活動的人士均須取得證監會的牌照。

該兩間交易所及 3 間結算所（中央結算公司、聯交所期權結算所及期貨結算所）成為香港交易所的全資附屬公司，並引入交易所及結算所的“參與者資格”的制度。它們成為了香港三所最主要的結算所。

香港現時有兩家交易所：
(a) 聯交所，於主板及創業板提供前文所界定的證券買賣；及
(b) 期交所，提供期貨合約買賣。這包括了指數期貨、指數期權、股票期貨。

HKATS 電子交易系統是一個利用電子屏幕進行交易的系統，用於買賣期交所產品及屬於聯交所產品的交易所買賣期權。

HKATS 電子交易系統是一個利用電子屏幕進行交易的系統，用於買賣期交所產品及屬於聯交所產品的交易所買賣期權。

申請發牌或註冊的公司（包括其高級人員，例如董事、經理等）及個人申請人須符合《適當人選的指引》內列明的適當人選要求。這些要求持續適用於各申請人、持牌及註冊人士。金管局將監察認可財務機構及其主管人員及僱員是否符合這些要求，證監會則監察其他人士是否符合這些要求。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

香港交易所、交易所及結算所除管理業務風險、執行其本身的上市、交易、結算及交收的規則外，不會負責對市場參與者進行前線的審慎及操守規管，此等職能由證監會執行。

持牌法團受金管局規管。如有意進行受證監會規管的活動，其必須獲證監會註冊為註冊機構，但金管局為其前線監管機構。

《證券及期貨條例》對所有投資者一視同仁。監管機構的運作應該透明並有制衡。

答案A 不是一種結構性產品，因為沒有一方的回報是與另一方有關連的。

持有交易權並註冊成為期權交易所參與者可以直接買賣股票期權。雖然市場參與者必須是第1類持牌法團，但第1類持牌法團不一定持有交易權並註冊成為市場參與者。

期交所買賣的白銀期貨以下列貨幣計值
I. 美元
II. 離岸人民幣

投資者賠償基金不論營運，管理以及操作都是投資者賠償有限公司處理的。投資者賠償基金針對聯交所上市股票和期交所買賣的產品。投資者賠償基金為每一個申索的人士設置了限額。

證監會是獨立法定機構，不屬於政府部門。

證券及期貨條例的目標:
I. 推廣公平有秩序及高透明度的市場
II. 建立富靈活性能夠適應新產品及其他新服務的先進的科技基礎設施
III. 監管機構具有高透明度並透過制衡機制向利益相關者負責

促進世界各地金融監管機構之間的合作不是證券及期貨條例的目標。

證監會行使其執法權力時的主要目標:
I. 保障投資者
II. 維持市場廉潔及信心
III. 使違法者對自己的行為負責

香港交易所不負責對市場參與者進行前線的謹慎操守規管。這些工作是證監會負責。

證監會主要為以下領域制定附屬法例:
1. 財政資源
2. 客戶款項
3. 客戶證券
4. 帳目及審計
5. 備存紀錄
6. 專業投資者
7. 成交單據

證監會負責所有證券及期貨活動的監管，包括銀行所進行的收規管活動。證監會負責監管交易所控制人。

證券委員會是錯誤的，正確的名稱是證券及期貨事務監察委員會。

證監會的企業融資部負責監察上市公司的公告，識別上市公司的不當行為或不合規的情況。