中文證券卷一 HKSI Paper 1 第一章

香港種類繁多的金融產品及服務亦是香港作為國際金融中心有力的證明。這些產品及服務旨在滿足投資、獲得資本與收益及集資的需求，並促進現金及資本流動、保障資本及投資（例如：對沖）、保管及保安、投機及保險等。金融市場亦提供了釐定價格及變現投資的途徑。

金融市場存在主要是為了滿足金融類型的需要，提供就業機會並不是金融市場的主要功能，因此II, III 是不正確的。

提供就業機會並不是金融市場能單獨滿足的功能，因此也不是金融市場在香港存在的主要原因。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會的監管理念以風險為本。意思是指規則更重視對市場及參與者構成最大風險的範圍。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

由戴維森擔任主席的證劵業檢討委員會大體上的觀點是需要: (e.) 有制約平衡制度，即由一獨立於政府的委員會負責監管交易所，而政府僅在該委員會未能施行妥善監管時才加以干預。

由戴維森擔任主席的證劵業檢討委員會大體上的觀點是需要: (e.) 有制約平衡制度，即由一獨立於政府的委員會負責監管交易所，而政府僅在該委員會未能施行妥善監管時才加以干預。

由戴維森主席的證券業檢討委員會建議的架構自1989年起便有效運作，基本上至今仍保持不變。現行的《證劵及期貨條例》大體上是整合了10條規管證劵、期貨及槓桿式外匯行業的不同條例而成的。

此服務不是由香港金融參與者提供的。

以上所有活動均由香港金融公司提供的。

資產管理意即替其他人管理證券期貨組合或房地產信託。核數師並不管理資產，只核對帳目。基金經理管理集體投資計劃，即為一個群體管理證券期貨組合或房地產信託，所以屬於資產管理行業的服務提供者。股票經紀可以為客戶買賣集體投資計劃也可以為客戶管理證券組合，因此屬於資產管理行業的服務提供者。獨立理財顧問主要為客戶提供買賣集體投資計劃或其他證券期貨的買賣意見，因此屬於資產管理行業的服務提供者。

常見的服務提供者包括：
(a) 基金公司；(b) 基金管理公司； (c.) 股票經紀

提供貸款並收取利息是需要受規管的金融中介活動。

常見的服務提供者包括：
(d) 銀行； (e.) 受託人； (f) 保管人； (g) 財務策劃師

香港的金融監管架構是能針對新的複雜的金融產品。

鼓勵創新產品是一個動作，經營有利可圖的交易所也是一個動作，減少交易時間也是一個動作。由於以上各項都不是客觀事實，因此不可能是目標，也不可能是香港金融監管機關的主要目標。目標就是香港金融監管機關希望達到的狀況，提高信心是一個香港金融監管機關希望達到的客觀事實。

共同目標即所有香港金融監管機關都需要達到的目標。維持港元的貨幣穩定性是香港金管局的獨有功能，其他金融監管機關並不負責維持港元穩定，因此不屬於共同目標。

監管機構的決定可以被推翻和上訴

頻密的干預不是香港金融監管機構的目標。提供投資並不是監管機構的工作。

在香港並沒有懲罰為本和報酬為本的監管理念。評審結果的目的是減少不受歡迎的投資產品及項目，讓投資者不能參與以保障投資者安全。披露為本則為儘量披露各項投資產品的缺點及優點，讓投資者在有足夠資訊下作出決定。

披露為本的原則是發行人儘量披露資訊讓投資者可以做出最適合選擇。

總體而言，香港對股票發售及上市事宜，是屬於披露為本的制度。上市公司需要不斷向公眾披露消息，通知投資者它的最新動態，這種做法屬於披露為本。言而，股票在香港上市時需要通過一系列測試，把一些低水平，不受歡迎的上市公司剔除，這種做法屬於評審結果為本的做法。因此更正確的說法是香港對股票發售及上市事宜兼具披露為本及評審結果為本得元素，但主要是披露為本。

香港的金融監管是披露為本及已評審結果為本並用的。公司條例採用披露為本的監管方式。上市規則主要以評審結果為本為本但亦有很多內容已披露為本。披露為本及評審結果為本的監管方式經常重疊，兩者之間沒有清晰的界線。

在香港以評審結果為本的做法有以下目的:
I. 篩選不受歡迎的投資產品
II. 確保風險與回報有一定平衡

披露為本保障的是投資者。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。顯然，金管局與證監會必須就註冊機構從事的任合受證監會規管的活動緊密合作。為此，這兩個監管機構已簽訂諒解備忘錄，訂明各自的角色與責任，以盡量減少在規管制度下出現重疊的情況。保險業監管局是保險業的主要監管機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

金管局是註冊機構的前線監管機構。

由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

持牌法團受金管局規管。如有意進行受證監會規管的活動，其必須獲證監會註冊為註冊機構，但金管局為其前線監管機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。金管局可將註冊機構在開展受證監會規管的活動時涉嫌涉及不良手法的個案提交證監會，而證監會可直接覆核該等機構。

由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。

由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

金管局為認可財務機構的前線監管機構。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

許多認可財務機構以集體投資計劃產品分銷商的身份參與基金管理業。身為銀行業監管機構的金管局，因從事資產管理（受規管活動）的認可財務機構（即註冊機構）受資產管理業的影響而關注此行業。

根據《證劵及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構(包括銀行)，如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。由於金管局為認可財務機構的前線監管機構，因此在審批認可財務機構提交的註冊申請以及在監督其所進行的受證監會規管的活動時(包括進行實地視察)，金管局扮演領導角色。金管局亦會引用所有證劵會準則，如”適當人選”準則，以監督在證監會註冊的認可財務機構。

金管局與證監會必須就註冊機構從事的任何受證監會規管的活動緊密合作。為此，這兩個監管機構已簽訂諒解備忘錄，訂明各自的角色與責任，以盡量減少在規管制度下出現重疊的情況。

金管局可將註冊機構在開展受證監會規管的活動時涉嫌涉及不良手法的個案提交證監會，而證監會可直接覆核該等機構。

保險業監管局直接規管
I. 保險人
II. 保險代理
III. 保險相關的投資產品

保險業監管局主要職能是確保保單持有人的利益受到保障，以及促進香港保險業的整體穩定。

保險代理應該向保險業監管局申請牌照。

積金局負責:
(a.)註冊強制性強積金(“強積金”)計劃；
(b.)核准匯集投資基金；
(f.)審批受托人及規管該等核准受托人的事務及活動；及
(g.)處理與強積金產品及核准受托人有關的投訴，必要時提交了證監會及其他監管機構以採取行動。

保險經紀必須向保險業監管局申請牌照。

保險業監管局直接監管保險業。同時也會鼓勵行業自建管

以下為保險業監管局的主要職責及權力:
(d.)鼓勵保險業自行監管，並且經諮詢程序與該行業保持緊密聯繫。

強積金計劃的受託人的監管機構是積金局。

以下為保險業監管局的主要職責及權力：
(a) 認可及監管保險人；
(b) 監管保險代理人。保險代理人必須由保險人委任並已在香港保險業聯會所成立的保險代理登記委員會註冊。保險代理人並非由保險業監管局直接認可或監督，而是由委任保險人監督。委任保險人必須遵守由香港保險業聯會發佈並經保險業監管局核准的《保險代理管理守則》；
(c.) 監管保險經紀。保險經紀可自保險業監管局或經保險業監管局核准的兩個機構之一取得認可。這兩個機構是香港保險顧問聯會及香港專業保險經紀協會。該等機構有責任確保其會員遵守法定要求及確保保單持有人的利益獲得適當保障；它們亦處理投訴；及
(d) 鼓勵保險業自行監管，並且經諮詢程序與該行業保持緊密聯繫。

保險經紀應該向保險業監管局申請牌照。

保險代理應該向保險業監管局申請牌照。

保險業監管局負責
I. 認可及監管保險公司
II. 規管保險代理人
III. 規管保險經紀
IV. 處理保單的投訴事宜

保險業監管局負責保險公司及保險中介人的監管事宜。

有兩類由證監會認可的基金確實與保險業監管局有若干連繫：與投資有關的人壽保險計劃及集資退休基金，均由保險業進行推銷。這兩類基金的認可已由證監會轉授予與投資有關的人壽保險計劃及集資退休基金委員會。由於有意促銷這些計劃的保險公司須根據《保險公司條例》取得認可，故保險業監管局為該委員會成員。

集體投資計劃只可於以下兩種情況下向香港的公眾人士發售或作市場推廣︰其 必須(i)建構為一間於聯交所上市的公司，或(ii)獲證監會認可。儘管如此，有兩類由證監會認可的基金確實與保險業監管局有若干連繫：與投資 有關的人壽保險計劃及集資退休基金，均由保險業進行推銷。這兩類基金的認 可已由證監會轉授予產品諮詢委員會。由於有意促銷這些計劃的保險公司須根 據《保險業條例》取得認可，故保險業監管局為該委員會成員。

積金局的若干責任與證監會特有的職責互有關連，其中包括:
(a.)根據《證監會強積金產品守則》及相關條例(包括《證劵及期貨條例》)的條文審批及認可強積金產品及相關推銷材料。這代表保險業監管局不負責規管強積金產品；
(b.)註冊及核准投資經理，以及持續監察對強積金產品進行投資管理的投資經理的操守。

積金局的若干責任與證監會特有的職責互有關連，其中包括: (a.)根據《證監會強積金產品守則》及相關條例(包括《證劵及期貨條例》)的條文審批及認可強積金產品及相關推銷材料。這代表保險業監管局不負責規管強積金產品。

積金局的若干責任與證監會特有的職責互有關連，其中包括: (a.)根據《證監會強積金產品守則》及相關條例(包括《證劵及期貨條例》)的條文審批及認可強積金產品及相關推銷材料。這代表保險業監管局不負責規管強積金產品。

積金局負責:
(f.)審批受托人及規管該等核准受托人的事務及活動

積金局負責:
(f.)審批受托人及規管該等核准受托人的事務及活動

積金局負責:
(d.) 持續監察強積金產品遵守《強制性強積金計劃條例》(“《強積金條例》”)的情況；
(e.) 對指違反《強積金條例》條文的行為進行調查

積金局並無責任確保計劃能實現高資金或收入增長的目標。

積金局負責：
(a) 註冊強積金計劃；
(d) 持續監察強積金產品遵守《強制性公積金計劃條例》（“《強積金條例》”） 的情況；
(e.) 對指稱違反《強積金條例》條文的行為進行調查；及
(g) 處理與強積金產品及核准受託人有關的投訴，必要時提交予證監會及其他監管機構以採取行動。

證監會、金管局、積金局及保險業監管局均負責規管及監督在其各自管轄範圍內經營的中介人，故涉及資產管理行業的中介人的規管制度會有很大程度的重疊。

證監會對指稱違反《證監會強積金產品守則》以及任何相關條例條文的行為進行調查，並採取執法行動。

積金局的若干責任與證監會特有的職責互有關連，其中包括：
(a) 根據《證監會強積金產品守則》及相關條例（包括《證券及期貨條例》）的條文審批及認可強積金產品及相關推銷材料；
(b) 註冊及核准投資經理，以及持續監察對強積金產品進行投資管理的投資經理的操守；
(d) 對指稱違反《證監會強積金產品守則》以及任何相關條例條文的行為進行調查，並採取執法行動。

積金局負責：
(a) 註冊強積金計劃；
(c.) 監督註冊計劃及匯集投資基金的行政與管理事宜，並就其制定規則及指引；
(d) 持續監察強積金產品遵守《強制性公積金計劃條例》（“《強積金條例》”） 的情況。

積金局並無責任確保計劃能實現高資金或收入增長的目標，亦無責任建議或確保僱主與計劃成員選擇能達到其目標的計劃╱基金。

積金局的職能包括：
– 註冊強積金計劃
-對強積金計劃進行註冊程序，以及審核成分基金及核准匯集投資基金
-持續監督強積金產品有否遵守《強積金條例》

積金局的若干責任與證監會特有的職責互有關連，其中包括：
(a) 根據《證監會強積金產品守則》及相關條例（包括《證券及期貨條例》）的條文審批及認可強積金產品及相關推銷材料；
(b) 註冊及核准投資經理，以及持續監察對強積金產品進行投資管理的投資經理的操守；
(d) 對指稱違反《證監會強積金產品守則》以及任何相關條例條文的行為進行調查，並採取執法行動。

積金局的若干責任與證監會特有的職責互有關連，其中包括：
(b) 註冊及核准投資經理，以及持續監察對強積金產品進行投資管理的投資經理的操守。

財政司可要求證監會提供有關證監會為實踐其目標及履行其職能而採用的原則、實務及政策方面的資料。

證監會主席、副主席(非常設職位)、行政總裁及董事(執行及非執行董事)均由香港特區行政長官委任。行政長官可以罷免該會任何董事，亦可釐定董事任職的條款及條件( 《證劵及期貨條例》附表2)。香港特區行政長官可就證監會應如何尋求達致其目標及如何履行其職能向證監會發出書面指示(《證劵及期貨條例》第11條)。此外，證監會須向行政長官提交下一財政年度的收支預算，供香港特區行政長官審批，而財政司司長會將預算提交香港特區立法會(“立法會”)。

香港特區行政長官可就證監會應如何尋求達致其目標及如何履行其職能向證監會發出書面指示(《證劵及期貨條例》第11條)。

證監會主席、副主席(非常設職位)、行政總裁及董事(執行及非執行董事)均由香港特區行政長官委任。行政長官可以罷免該會任何董事，亦可釐定董事任職的條款及條件( 《證劵及期貨條例》附表2)。香港特區行政長官可就證監會應如何尋求達致其目標及如何履行其職能向證監會發出書面指示(《證劵及期貨條例》第11條)。

證監會須向行政長官提交下一財政年度的收支預算，供香港特區行政長官審批，而財政司司長會將預算提交香港特區立法會(“立法會”)。證監會編製年報及財務報表，並呈交予財政司司長，而財政司司長再將年報及財務報表提交立法會。

金銀業貿易場實施倉費制度，以解決延期交付及交易商與投資者之間的所有權軓讓的問題。金銀業貿易場不受直接監管。然而，金銀業貿易場透過證監會的規管職能與證監會相聯繫。根據財政財政司司長按《證劵及期貨條例》第393條作出的《證劵及期貨(集體投資計劃)公告》，由金銀業貿易場的成員發起的”紙黃金計劃”等安排被列作集體投資計劃。

公司註冊處負責
I. 保存公司的申報表供公眾查閱
II. 註銷未提交申報表或未展開業務的公司
III. 追討未能提交申報表的公司

公司註冊處不會對公司進行直接監管。

金銀業貿易場不受直接監管。然而，金銀業貿易場透過證監會的規管職能與證監會相聯繫。根據財政財政司司長按《證劵及期貨條例》第393條作出的《證劵及期貨(集體投資計劃)公告》，由金銀業貿易場的成員發起的”紙黃金計劃”等安排被列作集體投資計劃。

公司註冊處處長實施及執行以下條例的某些範疇：
(a) 新《公司條例》；
(c.) 《有限責任合夥條例》；
(d) 《受託人條例》；
(e.) 《註冊受託人法團條例》。

公司註冊處處長實施及執行以下條例的範疇：
(a.)新《公司條例》
(b.)《公司(清盤及雜項提交)條例》
儘管證監會與公司註冊處在共同關注的問題上保持密切聯繫，但這兩間機構在監管方面並無直接連繫。
公司註冊處保存各間公司的財務及其他申報表以及公司的押記登記等，以供公眾查閱。
公司註冊處處長不會直接監管公司、有限責任合夥、受托人或放債人，這些職能由不同的機構承擔。

公司註冊處處長實施及執行以下條例的範疇：
(d.)《受托人條例》
(f.)《放債人條例》

證監會不會與稅務局合作。

財政司司長可要求證監會提供有關證監會為實踐其目標及履行其職能而採用的原則、實務及政策方面的資料。《證券及期貨條例》規定，證監會可就證券及期貨業事務向財政司司長提出意見及提供資料。證監會編製年報及財務報表，並呈交予財政司司長，而財政司司長再將年報及財務報表提交立法會。

財政司可要求證監會提供有關證監會為實踐其目標及履行其職能而採用的原則、實務及政策方面的資料。

證監會主席不是財政司司長。財政司司長的確可以要求證監會提供有關證監會提供證監會為實踐證監會的目標以及符合其職能而採用的原則。證監會是不可以要求財政司司長提供財務上的意見。證監會的審計工作並非由財政司司長負責。

根據香港的部長制，在政府中，證監會與財經事務及庫務局局長及財經事務及庫務局常任秘書長(財經事務)的經常性接觸最為頻密。財經事務及庫務局常任秘書長(財經事務)為財經事務及庫務局財經事務科的首長，並向局長報告。

金管局須維持貨幣穩定、確保銀行體系的安全及穩定，以及促進金融體系的效率、健全性與發展。

金管局須維持貨幣穩定、確保銀行體系的安全及穩定，以及促進金融體系的效率、健全性與發展。

金管局須維持貨幣穩定、確保銀行體系的安全及穩定，以及促進金融體系的效率、健全性與發展。

金管局須維持貨幣穩定、確保銀行體系的安全及穩定。

銀行想從期貨交易業務，必須向證監會註冊而不是申請牌照。期貨交易是第2類受規管活動。

證券委員會是錯誤的，正確的名稱是證券及期貨事務監察委員會。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，如上文第 2 節所述，證監會須向政府報告並對其負責。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。

證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，證監會須向政府報告並對其負責。

證監會是獨立法定機構，不屬於政府部門。

證監會乃根據《證劵及期貨事務監察委員會條例》(現已廢除並併入《 證劵及期貨條例》)依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，如上文第2節所述，證監會須向政府報告並對其負責。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，證監會須向政府報告並對其負責。

證監會的諮詢委員會沒有執行權。證監會的諮詢委員會僅為證監會提供有關其規管目標及職能的政策事宜提供意見。

諮詢委員會負責向證監會提供有關其規管目標及職能的政策事宜的意見，諮詢委員會並無執行權，且不會以任何方式監察證監會。

諮詢委員會負責向證監會提供有關其規管目標及職能的政策事宜的意見，諮詢委員會並無執行權，且不會以任何方式監察證監會。諮詢委員會由證監會主席擔任主席，成員包括行政總裁、由主席委任的多兩名其他執行董事，以及由香港特別行政區（“香港特區”）行政長官經諮詢證監會主席後委任的 8 至 12 名其他成員。

投資者賠償基金委員會——根據《證券及期貨條例》第 XII 部管理投資者賠 償基金及規管有關程序。

企業融資管治委員會並不存在。

證監會成立了各種監管委員會，並授予其部分職能，例如：
(e.) 學術評審諮詢委員會 – 審批業內課程及考試以達到持牌勝任能力的要求，並就持續專業培訓規定認可培養課程供應商。

股份登記機構紀律委員會——就涉及股份登記機構的紀律事宜進行初步聆訊和裁決。

收購上訴委員會－因應受委屈的一方提出的要求，覆核收購及合併委員會的紀律裁決，目的只在於裁定由該委員會施加的任何制裁是否不公平或過分嚴苛。

產品諮詢委員會——就有關《證監會有關單位信託及互惠基金、與投資有關的人壽保險計劃及非上市結構性投資產品的手冊》、《證監會強積金產品守則》及《集資退休基金守則》的事宜，包括整體市場環境、行業常規及創新產品特點等提供意見。

學術評審諮詢委員會——審批業內課程及考試以達到持牌勝任能力的要求，並就持續專業培訓規定認可培訓課程供應商。

收購及合併委員會——負責執行《公司收購、合併及股份回購守則》。實際上，該守則主要由證監會的收購執行人員進行管理。

證監會成立了各種監管委員會，並授予其部分職能，例如：
(b.) 收購上訴委員會 – 因應受委屈的一方提出的要求，覆核收購及合併委員會的紀律裁決，目的只在於裁定由該委員會施加的任何制裁是否不公平或過分嚴苛。

學術評審諮詢委員會 – 審批業內課程及考試以達到持牌勝任能力的要求，並就持續專業培訓規定認可培養課程供應商。

證監會成立了各種監管委員會，並授予其部分職能，例如：
(b.) 收購上訴委員會 – 因應受委屈的一方提出的要求，定由該委員會施加的任何制裁是否不公平或過分嚴苛。

收購及合併委員會——負責執行《公司收購、合併及股份回購守則》。實際上，該守則主要由證監會的收購執行人員進行管理。

有兩類型由證監會認可的基金確實與保險業監管局有若干連繫：與投資有關的人壽保險計劃及集資退休基金，均由保險業進行推銷。這兩類基金的認可已由證監會轉授予產品諮詢委員會。由於有意促銷這些計劃的保險公司須根據《保險業條例》(以前稱為《 保險公司條例》)取得認可，故保險業監管局為該委員會成員。

有兩類型由證監會認可的基金確實與保險業監管局有若干連繫：與投資有關的人壽保險計劃及集資退休基金，均由保險業進行推銷。這兩類基金的認可已由證監會轉授予產品諮詢委員會。由於有意促銷這些計劃的保險公司須根據《保險業條例》(以前稱為《 保險公司條例》)取得認可，故保險業監管局為該委員會成員。

以下審裁處及委員會乃獨立於證監會：
(a) 證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）
(b) 槓桿式外匯交易仲裁委員會
(c.) 程序覆檢委員

以下審裁處及委員會乃獨立於證監會：
(a) 證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）－根據《證券及期貨條例》而 設立的獨立法定團體。上訴審裁處的主席為高等法院的法官，並由香港特 區行政長官任命的現任及前任法官組成，而其餘兩名委員則來自財政司司 長根據獲授權力委任的名單。上訴審裁處的職能為對證監會就中介人的發 牌或註冊及某些其他事宜而作出的決定的上訴進行聆訊。

證券及期貨事務上訴審裁處的功能是對證監會就中介人的發牌或註冊及某些其他事宜而作出的決定的上訴進行聆訊。

程序覆檢委員會 – 由香港特區行政長官委任的獨立實體，目的是對證監會的運作程序進行覆檢及監察，並向財政司司長報告及向證監會建議改進方法。

槓桿式外匯交易仲裁委員會獨立於證監會。

程序覆檢委員會——由香港特區行政長官委任的獨立實體，目的是對證監會的運作程序進行覆檢及監察，並向財政司司長匯報及向證監會建議改進方法。

證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）——根據《證券及期貨條例》而設立的獨立法定團體。上訴審裁處的主席為高等法院的法官，並由香港特區行政長官任命的現任及前任法官組成，而其餘兩名委員則來自財政司司長根據獲授權力委任的名單。上訴審裁處的職能為對證監會就中介人的發牌或註冊及某些其他事宜而作出的決定的上訴進行聆訊。

證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）——根據《證券及期貨條例》而設立的獨立法定團體。上訴審裁處的主席為高等法院的法官，並由香港特區行政長官任命的現任及前任法官組成，而其餘兩名委員則來自財政司司長根據獲授權力委任的名單。上訴審裁處的職能為對證監會就中介人的發牌或註冊及某些其他事宜而作出的決定的上訴進行聆訊。

企業融資部：
(a.) 執行《公司收購、合併及股份回購守則》及規管適用公司進行的收購、合併及股份回購

企業融資部：
(a.) 執行《公司收購、合併及股份回購守則》及規管適用公司進行的收購、合併及股份回購
(b.) 監督香港聯合交易所有限公司(“聯交所”)與上市事務有關的活動

企業融資部：
(a) 執行《公司收購、合併及股份回購守則》，以確保股東享有公平對待，並為香港的收購及股份回購交易提供有秩序的架構；
(b) 監督聯交所與上市事務有關的活動；
(c.) 檢討《聯交所證券上市規則》（“《上市規則》”）及提出修訂建議；
(d) 審核及認可非上市股份或債權證的招股章程及推廣材料。

證監會的企業融資部負責監察上市公司的公告，識別上市公司的不當行為或不合規的情況。

企業融資部：
(a.) 執行《公司收購、合併及股份回購守則》及規管適用公司進行的收購、合併及股份回購

由於從事管理、經營及持有所管理資產的人士經常不在香港，這為證監會在執行《證券及期貨條例》所授予的監管授權帶來一些難題。

法規執行部：
(b) 監察香港的證券及衍生工具市場的交易活動，以及調查違規或失當行為；
(d) 當懷疑上市公司涉及不當行為時（或許涉及其董事、高級人員或大股東）， 查閱其簿冊及紀錄；
€ 向財政司司長報告市場上涉嫌失當的行為

法規執行部負責監察股票市場的交易。市場監察部門主要是監察及規管交易所本身，而不是市場中進行的交易。

投資產品部：
(b.) 監管及核准向公眾發售並受《證劵及期貨條例》規管的投資產品

投資產品部：
(b.) 監管及核准向公眾發售並受《證劵及期貨條例》規管的投資產品

投資產品部與資產管理業關係尤為密切，因該部負責監管及核准向公眾發售的投資產品，及監察認可投資產品的披露和持續合規事宜。該部亦負責發展監管平台，以促進市場發展及產品創新。

市場監察部：
(a) 監督交易所及結算所的操守、運作及內部系統。

發牌科：
(a.) 向有意在香港經營《證劵及期貨條例》規定須獲發牌後方可進行的受規管活動業務的法團及個人發出牌照

發牌科：
(b.) 為擬繼續持牌的法團及個人須遵從的勝任能力及適合性規定，發出守則及指引

發牌科：
(a) 向有意進行在《證券及期貨條例》下定義為受規管活動的業務的法團及個人發出牌照；
(b) 為擬繼續持牌的法團及個人須遵從的勝任能力及適合性規定，發出守則及指引；
(c.) 監察持牌人、持牌法團的大股東及持牌法團及大股東的董事是否持續遵守發牌規定。

中介機構監察科：
(a.) 進行實地視察及非實地視察，以持續監督持牌法團及個人持牌人的業務操守；及
(b.) 監察持牌法團的財政穩定性

中介機構監察科：
(a) 進行實地視察及非實地監察，以持續監督持牌法團及個人持牌人的業務操守。