中文證券卷二 HKSI Paper 2 第一章

只有法庭可以強制清盤。

提供貸款並收取利息是需要受規管的金融中介活動。

披露權益是為了提高透明度。

持牌法團的負責人員不一定成為董事，而不一定要非執行董事才可以申請做負責人員。只有註冊機構才需要主管人員。每間持牌法團要有至少兩個負責人員。

監管機構的決定可以被推翻和上訴

短期牌照期限最長是3個月，適用於主要在外國經營的公司以及個人，在24個月內持有短期牌照的期間不可以超過6個月，不會發給在香港營運的公司。

只要是在完全依附於其專業身分，律師執行第4,5,6,9 類受規管活動，不須額外申請牌照。

每一間私人公司至少需要一名董事為自然人

適當人選資格不考慮年齡，只會考慮學歷，財政狀況，品格以及經驗。法庭禁止該人士成為律師以及刑事案底都是品格不良的證據。

誘使他人買證券屬於證券交易，證券交易屬於第1類活動。

財政司司長以藉憲報修訂甚麼是受規管活動。

常見的企業管治標準不足導致的後果:
I. 出現內幕交易及其他形式的市場失當行為
II. 董事及經理及其他職員作出失實欺詐不當及失當行為令公司或股東蒙受損失
IV. 關連交易的價格與市價偏離導致公司以及股東蒙受損失

在成員有償能力自動清盤過程中證明公司有償還債務能力的文件為有償債能力證明書。

授權自律性監管機構及專業團體成立委員會並不是證監會主要的職能。

《證劵及期貨條例》的目標在於提供一個具備下列特點的監管架構：
(a.) 推廣公平、有跌序及高透明度的市場；
(b.) 富靈活性，能適應新產品及其他革新，以及更先進的科技基礎設施；
(c.) 由擁有足夠權力與判斷力的監管機關負責執行，而該監管機關的運作具備高透明度，並透過適當的制衡機制向利益相關者負責。

公司註冊處負責
I. 保存公司的申報表供公眾查閱
II. 註銷未提交申報表或未展開業務的公司
III. 追討未能提交申報表的公司

公司註冊處不會對公司進行直接監管。

公司沒有最低的法定股本要求。

執行上市規則是聯交所的工作。

在發現事件後3日內通知證監會，可以作為免責辯護。

受信關係是指受信人，此處指股票經紀，為另一人，即客戶，行事時須為客戶的最佳利益設想。書面協議只是此受信關係的一個記錄。

每間私人公司必須有至少一名董事，其中一定要有一名自然人董事。

證監會可向主要經營海外業務的海外公司批予不超過3 個月的短期牌照，而總共不得於24個月內持續進行超過6個月的業務。

一般來說，中學會考(中文+數學) 或者 (英文+數學)合格是申請成為持牌代表的最低學歷要求，或有需要搭配相關行業經驗的協助。另外，曾出任無力償債公司的管理層或會對牌照申請造成不利影響。但是否曾在第一類活動公司工作或是否曾投資並不是發牌的考量之一。

《單位信託守則》第8章列出若干稱為專門性計劃的基金，這類計劃是因認出市場的需求而推出，包括：
(a) 對沖基金；
(c.) 貨幣市場／現金管理基金；

《單位信託守則》第8章列出若干稱為專門性計劃的基金，這類計劃是因認出市場的需求而推出，包括：
(a) 對沖基金；
(c.) 貨幣市場／現金管理基金；

由於從事管理、經營及持有所管理資產的人士經常不在香港，這為證監會在執行《證券及期貨條例》所授予的監管授權帶來一些難題。

投資產品部與資產管理業關係尤為密切，因該部負責監管及核准向公眾發售的投資產品，及監察認可投資產品的披露和持續合規事宜。該部亦負責發展監管平台，以促進市場發展及產品創新。

積金局的職能包括：
– 註冊強積金計劃
-對強積金計劃進行註冊程序，以及審核成分基金及核准匯集投資基金
-持續監督強積金產品有否遵守《強積金條例》

應該領取短期牌照因為活動期限少於3個月。

獲委任為董事的人士必須符合以下條件：
(c.) 不得為被法令取消資格的人士。
(i) 觸犯因欺詐或不誠實或有關組成或經營公司的可公訴罪行而被定罪；
(ii) 屢次違反新《公司條例》或未能履行作為清盤人或接管人的責任；
(iii) 干犯有關公司事務的欺詐行為或進行欺詐性交易；或
(iv) 出任無力償債公司董事期間被評定為不合適董事。
欺詐及其他取消資格情況適用於董事及幕後董事（例子請參閱第 7 章第 3.5 節，該節描述了市場失當行為審裁處為防止干犯市場失當行為的人士擔任公司董事而作出的取消資格令）。

獲委任為董事的人士必須符合以下條件：
(a) 須年滿 18 歲。
(b) 不得為未獲解除破產的破產人。
(c.) 不得為被法令取消資格的人士。

在上述情況下，董事不受成員在大會上通過的決議所規限，成員亦不得凌駕董事日後的管理事宜。大會的成員僅可在以下情況介入管理事務：
(a) 董事不願意行事；
(b) 董事尋求批准其越權行事（成員可通過普通決議批准該等行動）；或
(c.) 董事違反其受信責任（成員可在大會上追認有關違反情況）。

在上述情況下，董事不受成員在大會上通過的決議所規限，成員亦不得凌駕董事日後的管理事宜。大會的成員僅可在以下情況介入管理事務：
(a) 董事不願意行事；
(b) 董事尋求批准其越權行事（成員可通過普通決議批准該等行動）；或
(c.) 董事違反其受信責任（成員可在大會上追認有關違反情況）。

普通法規定，董事應透過舉行會議（董事會會議）並通過決議，以董事會的身份行使權力。董事會會議須有適當的法定人數出席，通過的決議須作記錄。公司組織章程細則一般允許董事會向個別董事、委員會及董事總經理轉授權力，因此董事會無須召開會議亦可行使權力。根據新《公司條例》第 483 條，私人公司的唯一董事就某決定提供的書面紀錄已能作為該決定的充分證據。

董事與公司之間存有受信關係，董事須絕對真誠地為其主事人（即公司）行事； 並：
(a) 真誠地為公司的利益行事；
(b) 按恰當的目的行使其權力；及
(c.) 確保其董事職責與其個人利益沒有任何利益衝突。

董事與公司之間存有受信關係，董事須絕對真誠地為其主事人（即公司）行事； 並：
(a) 真誠地為公司的利益行事；
(b) 按恰當的目的行使其權力；及
(c.) 確保其董事職責與其個人利益沒有任何利益衝突。

董事與公司之間存有受信關係，董事須絕對真誠地為其主事人（即公司）行事； 並：
(a) 真誠地為公司的利益行事；
(b) 按恰當的目的行使其權力；及
(c.) 確保其董事職責與其個人利益沒有任何利益衝突。

要判斷公司董事是否違反其向該公司負上的以合理水平的謹慎、技巧及努力行事的責任，他的行為會與任何合理努力並具備以下條件的人在行事時會有的謹慎、技巧以及努力比較：
(a) 可合理預期任何人在執行有關董事就有關公司所執行的職能時會具備的一般知識、技巧以及經驗（客觀測試）；及
(b) 該董事本身具備的一般知識、技巧以及經驗（主觀測試）。

要判斷公司董事是否違反其向該公司負上的以合理水平的謹慎、技巧及努力行事的責任，他的行為會與任何合理努力並具備以下條件的人在行事時會有的謹慎、技巧以及努力比較：
(a) 可合理預期任何人在執行有關董事就有關公司所執行的職能時會具備的一般知識、技巧以及經驗（客觀測試）；及
(b) 該董事本身具備的一般知識、技巧以及經驗（主觀測試）。

當董事違反新《公司條例》的嚴重規定，如要求董事擬備財政報表，但未能這麼做時，法律責任亦將呈現。因此， 董事瞭解施加在他們的一般及特定責任是重要的，且如何適當地履行這些責任， 以符合其作為董事的角色及處理董事面對的法律責任。
公司追認任何關乎該公司的疏忽、失責、失職或違反信託的董事行為，必須由該公司成員通過的決議批准。

銀行想從期貨交易業務，必須向證監會註冊而不是申請牌照。期貨交易是第2類受規管活動。

為全資附屬的子公司提供期貨買賣意見，不需要任何牌照。領有第9類活動牌照的機構因為為客戶委託管理而進行期貨買賣也不需要額外的牌照和註冊，因為期貨買賣活動是完全附帶於委託管理活動。領有第1類活動牌照的機構為客戶買賣一個專門買賣期貨的在聯交所上市的交易所買賣基金，由於買賣的是上市的交易所買賣基金而不是期貨，自然不需要就第2類受規管活動額外領取牌照或註冊。領有第1類活動牌照的機構為客戶委託管理而進行期貨買賣，由於期貨買賣活動不會完全附帶於第1類活動，因此需要額外領取牌照或註冊。

為朋友提供買賣期貨的意見並就此獨立收費證明不是完全附帶於第2類受規管活動，因此需要另外領取第5類受規管活動的牌照。

投資者賠償基金委員會——根據《證券及期貨條例》第 XII 部管理投資者賠 償基金及規管有關程序。

收購及合併委員會——負責執行《公司收購、合併及股份回購守則》。實際上，該守則主要由證監會的收購執行人員進行管理。

學術評審諮詢委員會——審批業內課程及考試以達到持牌勝任能力的要求，並就持續專業培訓規定認可培訓課程供應商。

股份登記機構紀律委員會——就涉及股份登記機構的紀律事宜進行初步聆訊和裁決。

收購及合併委員會——負責執行《公司收購、合併及股份回購守則》。實際上，該守則主要由證監會的收購執行人員進行管理。

產品諮詢委員會——就有關《證監會有關單位信託及互惠基金、與投資有關的人壽保險計劃及非上市結構性投資產品的手冊》、《證監會強積金產品守則》及《集資退休基金守則》的事宜，包括整體市場環境、行業常規及創新產品特點等提供意見。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

根據《證券及期貨條例》及《銀行業條例》，受金管局規管的認可財務機構（包括銀行），如有意進行受證監會規管的活動，必須獲證監會註冊為註冊機構。

宣傳自己經營受規管活動等同經營受規管活動。無牌經營受規管活動是違反證券及期貨條例的。

個人申請人須符合年齡要求（即代表或同等身份人士須年滿 18 歲）及《適當人選的指引》所列及《勝任能力的指引》詳述的勝任資格。勝任能力測試涉及經驗和學歷。過往投資表現並不包括在內。

證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）——根據《證券及期貨條例》而設立的獨立法定團體。上訴審裁處的主席為高等法院的法官，並由香港特區行政長官任命的現任及前任法官組成，而其餘兩名委員則來自財政司司長根據獲授權力委任的名單。上訴審裁處的職能為對證監會就中介人的發牌或註冊及某些其他事宜而作出的決定的上訴進行聆訊。

程序覆檢委員會——由香港特區行政長官委任的獨立實體，目的是對證監會的運作程序進行覆檢及監察，並向財政司司長匯報及向證監會建議改進方法。

以下審裁處及委員會乃獨立於證監會：
(a) 證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）
(b) 槓桿式外匯交易仲裁委員會
(c.) 程序覆檢委員

證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）——根據《證券及期貨條例》而設立的獨立法定團體。上訴審裁處的主席為高等法院的法官，並由香港特區行政長官任命的現任及前任法官組成，而其餘兩名委員則來自財政司司長根據獲授權力委任的名單。上訴審裁處的職能為對證監會就中介人的發牌或註冊及某些其他事宜而作出的決定的上訴進行聆訊。

企業融資部：
(a) 執行《公司收購、合併及股份回購守則》，以確保股東享有公平對待，並為香港的收購及股份回購交易提供有秩序的架構；
(b) 監督聯交所與上市事務有關的活動；
(c.) 檢討《聯交所證券上市規則》（“《上市規則》”）及提出修訂建議；
(d) 審核及認可非上市股份或債權證的招股章程及推廣材料。

法規執行部：
(b) 監察香港的證券及衍生工具市場的交易活動，以及調查違規或失當行為；
(d) 當懷疑上市公司涉及不當行為時（或許涉及其董事、高級人員或大股東）， 查閱其簿冊及紀錄；
€ 向財政司司長報告市場上涉嫌失當的行為

市場監察部：
(a) 監督交易所及結算所的操守、運作及內部系統。

發牌科：
(a) 向有意進行在《證券及期貨條例》下定義為受規管活動的業務的法團及個人發出牌照；
(b) 為擬繼續持牌的法團及個人須遵從的勝任能力及適合性規定，發出守則及指引；
(c.) 監察持牌人、持牌法團的大股東及持牌法團及大股東的董事是否持續遵守發牌規定。

中介機構監察科：
(a) 進行實地視察及非實地監察，以持續監督持牌法團及個人持牌人的業務操守。

未獲公司成員的批准，該公司不可直接或間接：
(a) 向該公司的董事或受該等董事控制的法人團體借出貸款；或
(b) 就該貸款訂立擔保或提供保證。

金管局須維持貨幣穩定、確保銀行體系的安全及穩定。

證券及期貨條例裏面關於發牌以及註冊的篇章適用於?
I. 持牌法團
II.持牌法團的職員
III. 進行受規管活動的銀行 (即註冊機構)
IV. 進行受規管活動的銀行 (即註冊機構) 的職員

高雄證券持有第1類活動的牌照，可以不需要額外申請牌照而進行完全附帶於第1類活動的受規管活動包括:
I. 第4類- 就證券提供意見
II. 第6類- 就機構融資提供意見
III. 第8類- 提供證券保證金融資
IV. 第9類- 提供資產管理服務

為確保多數權力原則不被濫用，新《公司條例》訂定一些保障措施保障少數股東的權益：
(c.) 異議成員可向法院上訴以撤銷某些決議。
(d) 持有 5%附帶投票權的繳足資本的成員可要求董事召開大會，如董事拒絕有關要求，有關成員可自行召開大會。
(e.) 100 名成員或 10%已發行股份的持有人可要求財政司司長委任調查員調查公司事務。
(f) 如成員認為公司現時的行事方式損害普遍成員或部分成員的權益，則成員 可向法院申請作出一項命令。

如成員認為公司現時的行事方式損害普遍成員或部分成員的權益，則成員可向法院申請作出一項命令。

法院可介入，使一名或多名成員在以下情況下，可提 出訴訟：
(a) 執行某些個人權利（個人訴訟）；
(b) 全體或部分成員的權利受到類似的侵犯（共同訴訟）；或
(c) 代表公司的成員就（例如）該公司的董事或第三者對該公司所干犯的不當行為（衍生訴訟）。

符合以下規定者即為私人公司：
(a) 限制將其股份轉讓的權利；
(b) 成員人數不得超過 50 人（不包括身為成員的現時僱員及一直身為成員的先 前僱員）；
(c.) 不可向公眾發售股份（或債權證）；及
(d) 不屬於擔保有限公司。
私人公司不需要是擔保有限公司。

根據新《公司條例》，新增一種類別的公司，而現在每一間香港公司均屬於 3 種類別之中的其中一類：私人公司、公眾公司及擔保公司。

就證券及期貨業而言，證監會的規管目標載於《證券及期貨條例》第 4 條，為：
(a) 維持及促進證券及期貨市場的公平性、效率、競爭力、透明度及秩序；
(b) 提高公眾了解證券及期貨業，包括其作業及運作；
(c) 向投資公眾提供保障；
(d) 盡量減少證券及期貨市場的罪行及失當行為；
(e) 減低在證券及期貨業內的系統風險；及
(f) 採取與證券及期貨業有關的適當步驟，以協助財政司司長維持香港在金融方面的穩定性。
向大股東提供保障不是其中一個目標。

香港種類繁多的金融產品及服務亦是香港作為國際金融中心有力的證明。這些產品及服務旨在滿足投資、獲得資本與收益及集資的需求，並促進現金及資本流動、保障資本及投資（例如：對沖）、保管及保安、投機及保險等。金融市場亦提供了釐定價格及變現投資的途徑。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，如上文第 2 節所述，證監會須向政府報告並對其負責。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，如上文第 2 節所述，證監會須向政府報告並對其負責。其被認為是證劵及期貨市場中主要的監管機構。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

證監會在闡釋其監管制度時，會用到“以風險為本”一詞。這基本上表示其監管著重於對市場及參與者構成最大風險的領域。

公司可對董事的失職行為採取以下補救措施：
(a) 可取得禁制令制止有關行為。
(b) 如董事並無在代表公司訂立的合約中披露個人權益，則公司可選擇取消該合約（即解約）。
(c.) 所有已違反職責行事的董事，須共同及個別地對公司的損害賠償承擔責任。
(d) 如董事因處置公司財產而獲得不當利益，須就這些利益向公司作出交代。

大會的成員僅可在以下情況介入管理事務：
(a) 董事不願意行事；
(b) 董事尋求批准其越權行事（成員可通過普通決議批准該等行動）；或
(c.) 董事違反其受信責任（成員可在大會上追認有關違反情況）。

公司可對董事的失職行為採取以下補救措施：
(a) 可取得禁制令制止有關行為。
(b) 如董事並無在代表公司訂立的合約中披露個人權益，則公司可選擇取消該合約（即解約）。
(c.) 所有已違反職責行事的董事，須共同及個別地對公司的損害賠償承擔責任。
(d) 如董事因處置公司財產而獲得不當利益，須就這些利益向公司作出交代。

香港交易所是香港指定的交易所以及結算所得控制人。香港交易所的子公司，包括聯交所負責買賣以及結算證券及期貨合約。

為客戶提供房地產投資的建議以及為客戶提供購買保險的建議不屬於受規管活動。介紹客戶到證券公司開戶而收取報酬屬於介紹代理人，需要申請第1類活動牌照。為客戶提供買賣期貨的建議而收取報酬屬於第5類活動。

證監會的諮詢委員會沒有執行權。證監會的諮詢委員會僅為證監會提供有關其規管目標及職能的政策事宜提供意見。

證券是一種表示財產權的有價憑證，包括：股票、債券、權證和等多種金融工具。

良好的企業管治應該把行政總裁與主席的職能區分。

頻密的干預不是香港金融監管機構的目標。提供投資並不是監管機構的工作。

港交所不是香港股票買賣的場所。港交所是交易所控制人，港交所的子公司才是香港股票買賣的場所。證監會負責中介人的發牌與註冊。印花稅是香港政府的收入來源。

《證券及期貨條例》的目標在於提供一個具備下列特點的監管架構：
(a) 推廣公平、有秩序及高透明度的市場；
(b) 富靈活性，能適應新產品及其他革新，以及更先進的科技基礎設施；
(c) 由擁有足夠權力與判斷力的監管機構負責執行，而該監管機構的運作具備高透明度，並透過適當的制衡機制向利益相關者負責；及
(d) 符合國際標準，能與國際慣例接軌，但又切合本地的需要及情況。

公司可對董事的失職行為採取以下補救措施：
(a) 可取得禁制令制止有關行為。
(b) 如董事並無在代表公司訂立的合約中披露個人權益，則公司可選擇取消該合約（即解約）。
(c.) 所有已違反職責行事的董事，須共同及個別地對公司的損害賠償承擔責任。
(d) 如董事因處置公司財產而獲得不當利益，須就這些利益向公司作出交代。

證監會能夠調查所有中介人以及中介人的有聯繫實體。

進行資產管理活動是第9類受規管活動，因此進行此活動的公司和個人都需要領取牌照。執行董事必須是負責人員，而負責人員需要領取牌照，因此黃河投資的董事需要持牌。

申請發牌或註冊的公司（包括其高級人員，例如董事、經理等）及個人申請人須符合《適當人選的指引》內列明的適當人選要求。

《證券及期貨條例》第 V 部對實施發牌制度的規定包括：
(a) 設立適用於十種指明類別的受規管活動（見第 3 章第 6.2 節及下文第 8 節） 的單一發牌制度及向從事一種或多種受規管活動的法團發牌（“持牌法團”）。證監會可能就所發的牌照施加任何條件規限；
(c.) 認可財務機構須就從事十類受規管活動中其中一類或多於一類而獲註冊為 “註冊機構”（見下文第 1.7 節）；然而，進行第 3 類或第 8 類受規管活動的 認可財務機構獲豁免遵守註冊規定

民事法旨在為因某一人的行為而蒙受損害的個人或公司提供補救。與刑事法不同，民事法並非旨在處罰違法者。

合約是由兩名或以上人士訂立的協議，所產生的責任可強制執行或獲法律承認，例如：
(a.) 購買或出售證劵或期貨合約
(b.) 投資者在首次公開招股中接納發行人的證劵；
(c.) 承諾管理互惠基金；及
(d.) 購買槓桿式外匯交易合約
第4項不符合此要求。

公司是獨立於其成員的法律實體。公司屬於法人可訂立合約、採取法律行動、起訴及被起訴、擁有財產，以及可能會犯罪及侵權。此外，公司亦具有永久性，除非被解散，否則可永久延續。公司可以是有限公司，這是最常見的公司形式，即公司成員的法律責任是有限的。

公眾公司為不屬於私人公司，即不符合以上的人公司規定的公司，及不屬於擔保公司。它與私人公司相反，其擁有超過50名成員。

符合以下規定者即為私人公司：
(a.) 限制將其股份轉讓的權利；
(b.) 成員人數不得超過50人 (不包括身為成員的現時僱員及一直身為成員的先前僱員)；
(c.) 不可向公眾發售股份 (或債權證)；及
(d.) 不屬於擔保有限公司

香港交易所是聯交所上市公司。於 2000 年 3 月 6 日，聯交所、期交所及三間相關結算所，即香港中央結算有限公司、香港聯合交易所期權結算所有限公司及香港期貨結算有限公司成為香港交易所的全資附屬公司。

只有聯交所是證券交易所。期交所是期貨交易所，不是證券交易所。

於 2000 年 3 月 6 日，聯交所、期交所及三間相關結算所，即香港中央結算有限公司、香港聯合交易所期權結算所有限公司及香港期貨結算有限公司成為香港交易所的全資附屬公司。

《證劵及期貨條例》的目標在於提供一個具備下列特點的監管架構：
(a.) 推廣公平、有跌序及高透明度的市場；
(b.) 富靈活性，能適應新產品及其他革新，以及更先進的科技基礎設施；
(c.) 由擁有足夠權力與判斷力的監管機關負責執行，而該監管機關的運作具備高透明度，並透過適當的制衡機制向利益相關者負責。

由戴維森擔任主席的證劵業檢討委員會大體上的觀點是需要: (e.) 有制約平衡制度，即由一獨立於政府的委員會負責監管交易所，而政府僅在該委員會未能施行妥善監管時才加以干預。

互不相容的責任及職能須予以劃分，特別是當某些責任及職能由同一人執行時，可能讓違規者有機可乘或導致忽略錯誤的情況，致使中介人及其客戶面臨風險。

某些人士的部分活動可能符合《證券及期貨條例》附表 5 第 1 部所列受規管活動的描述，但卻被該附表第 2 部所載受規管活動的釋義豁除在外，因此從事這類活動的那些人士無須申領牌照。那些人士及活動包括：
(e.) 獲發牌或註冊從事第 1 類受規管活動的人而提供財務通融（第 8 類受規管活動），以利便該人或註冊人為其客戶取得或持有證券。

有些屬例外情況，如下列所述：
(a.) 作出的貸款價值不超過公司的資產的5%；及
(b.) 當董事在有關法律程序中被定罪或作出不當行為，該董事須支付該公司為其失當行為而招致的任何法律程序或調查或規管行動的支出。

如法院宣佈必須對公司事務作出調查，財政司司長可下令作出調查，公司本身亦可進行內部調查。

根據新公司條例，清盤有三種方式進行：
1. 強制清盤是由法院下令進行的，清盤人由法院委任並在其監控下行事。自動清盤可由成員或債權人發起。自動清盤的手續較強制清盤簡單，故更廣為應用。
2. 成員自動清盤(新《公司條例》第233條)
如董事或(如公司有多於兩名董事)大部分董事就以下事項發出＂有償債能力證明書＂，則可進行成員自動清盤：
(a.) 董事已對公司的事務作出全面查訊
(b.) 董事認為公司有能力如有償債能力證明書所述。在清盤開始之時起計12個月的時期間內，悉數償付其債項。
3. 債權人自動清盤(新《公司條例》第241至243條)
公司須安排召集債權人會議，在清盤決議提呈當日或翌日舉行。公司須安排會議通知書在憲報及報章刊登。公司應在會上提交一份關於公司事務狀況的詳盡陳述書，連同一份債權人及其申索款額的列表，並在會議上委任清盤人及委出審查委員會監督清盤過程。

呈請人可以是：
(a.) 該公司
(b.) 債權人
(c.) 分擔人 (即每名在公司清盤時有法律責任分擔提供公司資產的人)；
(d.) 財政司司長 (如其認為符合公眾利益；
(e.) 公司註冊處處長 (如違反新《公司條例》的條文或正進行非法活動)；
(f.) 破產管理署署長 (如屬自動清盤) (新《公司條例》第179條) ；及
(g.) 證監會 (如其認為清盤符合公眾利益) (證監會獲《證劵及期貨條例》授權)。

自動清盤可由成員或債權人發起。自動清盤的手續較強制清盤簡單，故更廣為應用。

如董事或(如公司有多於兩名董事)大部分董事就以下事項發出＂有償債能力證明書＂，則可進行成員自動清盤：
(b.) 董事認為公司有能力如有償債能力證明書所述。在清盤開始之時起計12個月的時期間內，悉數償付其債項。
有能力債債證明書須在緊接公司清盤決議通過日期前的5星期內發出，並在不遲於該清盤議副本交付公司註冊處處長的日期交付處長登記，而該證明書須載有在切實可行範圍內最近期的公司資產負債表。

審查委員會監督清盤過程。

適用於資產管理業的主要條例有《證劵及期貨條例》、《強制性公積金計劃條例》(“《強積金條例》”)、《職業退休計劃條例》、《保險業條例》，其次是《銀行業條例》、《僱佣條例》、《稅務條例》及《受託人條例》。

證監會的運作受制於內部監控過程及外界的司法覆核及由政府成立的程序覆檢委員會的審核。證監會的決策亦待上訴過程結束後方可落實。
證監會指出將採取務實的態度及考慮一切相關的情況，例如：業務規模，或管理階層採取的管理及監督措施能否彌補不足之處，以符合所指規定。
證監會已採納以下使命宣言：“加強和維護香港證券及期貨市場的廉潔穩健，從而令投資者和業界的利益得到保障”。

積金局並無責任確保計劃能實現高資金或收入增長的目標，亦無責任建議或確保僱主與計劃成員選擇能達到其目標的計劃╱基金。

常見的服務提供者包括：
(a) 基金公司；(b) 基金管理公司； (c.) 股票經紀

常見的服務提供者包括：
(d) 銀行； (e.) 受託人； (f) 保管人； (g) 財務策劃師

於2000年3月6日，聯交所、期交所及3間相關結算所，即香港中央結算有限公司、香港聯合交易所期權結算所有限公司及香港期貨結算有限公司成為香港交易所的全資附屬公司。

《證券及期貨條例》的規定對應以下兩種不同類別的人有不同的應用方式：
(b.) 「註冊機構」，即由香港金管局直接監察及已於證監會註冊的認可財務機構

與刑事法不同，民事法並非旨在處罰違法者。受害一方 (原告) 就損害賠償、補償、糾正或其他補救 (例如上文提及的衡平法下的特別補救) 對造成損害的人 (被告) 提出訴訟。只要原告能根據”基於可能性的權衡”證明其申索，便可作出法令或裁決。這種舉證標準遠不如刑事案件中所要求的”無合理疑點”的程度那麼嚴厲。民事案件以原告的名義在民事法庭向被告提出訴訟。

民事法旨在為因某一人的行為而蒙受損害的個人或公司提供補救。與刑事法不同，民事法並非旨在處罰違法者。

須以特別決議通過的事項舉例如下：
(a.) 股本減少；
(b.) 公司自動清盤或由法院清盤；及
(c.) 修改宗旨、組織章程細則 (就根據新《公司條例》組成及註冊的公司而言) 及組織章程大鋼內原可載於組織章程細則的條件 (就原有公司而言)。

特別決議為在大會上最少須經75%的成員通過 (親身或 (如獲准許) 委任代表投票) 的決議，且已發出不少於14天的通知期，指明擬將該決議列為一項特別決議的意向。

《證券及期貨條例》第 V 部容許從事某些受規管活動的持牌人進行其他活動。例如，第 1 類受規管活動牌照亦適用於第 4 類、第 6 類及第9 類受規管活動，條件是進行該 3 類活動須完全附帶於進行第1 類受規管活動。

證監會、金管局、積金局及保險業監管局均負責規管及監督在其各自管轄範圍內經營的中介人，故涉及資產管理行業的中介人的規管制度會有很大程度的重疊。

“發牌”一詞將用於直接受證監會規管的所有業務及人士，故所有對註冊的提述 一般適用於本類別。

假設李同學受僱於ABC快餐店。ABC快餐店希望與持牌法團訂立期貨合約，對沖黃豆價格上升的風險。李同學代表雇主簽訂合約，該份合約的受益人以及執行人都是ABC快餐店。這個情況下，李同學並不是金融中介人，因此無需領牌。

特別決議為在大會上少須經 75%的成員通過（親身或（如獲准許）委任代表投票）的決議。

須以特別決議通過的事項舉例如下：
(a) 股本減少；
(b) 公司自動清盤或由法院清盤；及
(c) 修改宗旨、組織章程細則（就根據新《公司條例》組成及註冊的公司而言）及組織章程大綱內原可載於組織章程細則的條件（就原有公司而言）。

特別決議為在大會上少須經 75%的成員通過（親身或（如獲准許）委任代表投票）的決議，且已發出不少於 14 天的通知期，指明擬將該項決議列為一項特別決議的意向。