受信關係是指受信人，此處指股票經紀，為另一人，即客戶，行事時須為客戶的最佳利益設想。書面協議只是此受信關係的一個記錄。

每間私人公司必須有至少一名董事，其中一定要有一名自然人董事。

證監會可向主要經營海外業務的海外公司批予不超過3 個月的短期牌照，而總共不得於24個月內持續進行超過6個月的業務。

一般來說，中學會考(中文+數學) 或者 (英文+數學)合格是申請成為持牌代表的最低學歷要求，或有需要搭配相關行業經驗的協助。另外，曾出任無力償債公司的管理層或會對牌照申請造成不利影響。但是否曾在第一類活動公司工作或是否曾投資並不是發牌的考量之一。

銀行想從期貨交易業務，必須向證監會註冊而不是申請牌照。期貨交易是第2類受規管活動。

為全資附屬的子公司提供期貨買賣意見，不需要任何牌照。領有第9類活動牌照的機構因為為客戶委託管理而進行期貨買賣也不需要額外的牌照和註冊，因為期貨買賣活動是完全附帶於委託管理活動。領有第1類活動牌照的機構為客戶買賣一個專門買賣期貨的在聯交所上市的交易所買賣基金，由於買賣的是上市的交易所買賣基金而不是期貨，自然不需要就第2類受規管活動額外領取牌照或註冊。領有第1類活動牌照的機構為客戶委託管理而進行期貨買賣，由於期貨買賣活動不會完全附帶於第1類活動，因此需要額外領取牌照或註冊。

為朋友提供買賣期貨的意見並就此獨立收費證明不是完全附帶於第2類受規管活動，因此需要另外領取第5類受規管活動的牌照。

香港交易所是香港指定的交易所以及結算所得控制人。香港交易所的子公司，包括聯交所負責買賣以及結算證券及期貨合約。

為客戶提供房地產投資的建議以及為客戶提供購買保險的建議不屬於受規管活動。介紹客戶到證券公司開戶而收取報酬屬於介紹代理人，需要申請第1類活動牌照。為客戶提供買賣期貨的建議而收取報酬屬於第5類活動。

證監會的諮詢委員會沒有執行權。證監會的諮詢委員會僅為證監會提供有關其規管目標及職能的政策事宜提供意見。

證券是一種表示財產權的有價憑證，包括：股票、債券、權證和等多種金融工具。

良好的企業管治應該把行政總裁與主席的職能區分。

《單位信託守則》第8章列出若干稱為專門性計劃的基金，這類計劃是因認出市場的需求而推出，包括：
(a) 對沖基金；
(c.) 貨幣市場／現金管理基金；

《單位信託守則》第8章列出若干稱為專門性計劃的基金，這類計劃是因認出市場的需求而推出，包括：
(a) 對沖基金；
(c.) 貨幣市場／現金管理基金；

頻密的干預不是香港金融監管機構的目標。提供投資並不是監管機構的工作。

港交所不是香港股票買賣的場所。港交所是交易所控制人，港交所的子公司才是香港股票買賣的場所。證監會負責中介人的發牌與註冊。印花稅是香港政府的收入來源。

《證券及期貨條例》的目標在於提供一個具備下列特點的監管架構：
(a) 推廣公平、有秩序及高透明度的市場；
(b) 富靈活性，能適應新產品及其他革新，以及更先進的科技基礎設施；
(c) 由擁有足夠權力與判斷力的監管機構負責執行，而該監管機構的運作具備高透明度，並透過適當的制衡機制向利益相關者負責；及
(d) 符合國際標準，能與國際慣例接軌，但又切合本地的需要及情況。

公司可對董事的失職行為採取以下補救措施：
(a) 可取得禁制令制止有關行為。
(b) 如董事並無在代表公司訂立的合約中披露個人權益，則公司可選擇取消該合約（即解約）。
(c.) 所有已違反職責行事的董事，須共同及個別地對公司的損害賠償承擔責任。
(d) 如董事因處置公司財產而獲得不當利益，須就這些利益向公司作出交代。

證監會能夠調查所有中介人以及中介人的有聯繫實體。

進行資產管理活動是第9類受規管活動，因此進行此活動的公司和個人都需要領取牌照。執行董事必須是負責人員，而負責人員需要領取牌照，因此黃河投資的董事需要持牌。

申請發牌或註冊的公司（包括其高級人員，例如董事、經理等）及個人申請人須符合《適當人選的指引》內列明的適當人選要求。

《證券及期貨條例》第 V 部對實施發牌制度的規定包括：
(a) 設立適用於十種指明類別的受規管活動（見第 3 章第 6.2 節及下文第 8 節） 的單一發牌制度及向從事一種或多種受規管活動的法團發牌（“持牌法團”）。證監會可能就所發的牌照施加任何條件規限；
(c.) 認可財務機構須就從事十類受規管活動中其中一類或多於一類而獲註冊為 “註冊機構”（見下文第 1.7 節）；然而，進行第 3 類或第 8 類受規管活動的 認可財務機構獲豁免遵守註冊規定

民事法旨在為因某一人的行為而蒙受損害的個人或公司提供補救。與刑事法不同，民事法並非旨在處罰違法者。

合約是由兩名或以上人士訂立的協議，所產生的責任可強制執行或獲法律承認，例如：
(a.) 購買或出售證劵或期貨合約
(b.) 投資者在首次公開招股中接納發行人的證劵；
(c.) 承諾管理互惠基金；及
(d.) 購買槓桿式外匯交易合約
第4項不符合此要求。

公司是獨立於其成員的法律實體。公司屬於法人可訂立合約、採取法律行動、起訴及被起訴、擁有財產，以及可能會犯罪及侵權。此外，公司亦具有永久性，除非被解散，否則可永久延續。公司可以是有限公司，這是最常見的公司形式，即公司成員的法律責任是有限的。

公眾公司為不屬於私人公司，即不符合以上的人公司規定的公司，及不屬於擔保公司。它與私人公司相反，其擁有超過50名成員。

符合以下規定者即為私人公司：
(a.) 限制將其股份轉讓的權利；
(b.) 成員人數不得超過50人 (不包括身為成員的現時僱員及一直身為成員的先前僱員)；
(c.) 不可向公眾發售股份 (或債權證)；及
(d.) 不屬於擔保有限公司

香港交易所是聯交所上市公司。於 2000 年 3 月 6 日，聯交所、期交所及三間相關結算所，即香港中央結算有限公司、香港聯合交易所期權結算所有限公司及香港期貨結算有限公司成為香港交易所的全資附屬公司。

只有聯交所是證券交易所。期交所是期貨交易所，不是證券交易所。

於 2000 年 3 月 6 日，聯交所、期交所及三間相關結算所，即香港中央結算有限公司、香港聯合交易所期權結算所有限公司及香港期貨結算有限公司成為香港交易所的全資附屬公司。

《證劵及期貨條例》的目標在於提供一個具備下列特點的監管架構：
(a.) 推廣公平、有跌序及高透明度的市場；
(b.) 富靈活性，能適應新產品及其他革新，以及更先進的科技基礎設施；
(c.) 由擁有足夠權力與判斷力的監管機關負責執行，而該監管機關的運作具備高透明度，並透過適當的制衡機制向利益相關者負責。

由戴維森擔任主席的證劵業檢討委員會大體上的觀點是需要: (e.) 有制約平衡制度，即由一獨立於政府的委員會負責監管交易所，而政府僅在該委員會未能施行妥善監管時才加以干預。

在若干條件的限制下，證監會可向主要在海外經營業務的公司批出不超過3個月的短期牌照，容許該法團在香港進行若干指明的受規管活動(第3及第7至9類受規管活動除外)。而持牌法團或短期持牌法團的代表可獲發為期不超過3個月的短期牌照作相同用途。同一人在一段24個月的時間內持有的短期牌照的總時間合共不得超過6個月。

《證劵及期貨條例》的條文對以下不同類別人士有著不同應用：
(a.) ＂持牌法團＂，指獲證監會發牌及直接監督的法團
(b.) ＂註冊機構＂，指受香港金融管理局(＂金管局＂)直接監督並獲證監會註冊的認可財務機構。

全球化及科技進步有助投資者迅速從一個市場轉至另一市場，從而在市場、產品及交易中進行套戥活動。

《證券及期貨條例》是規管香港證券市場的主要法律文件。

第 VII 部賦予證監會權力訂立附屬法例（《證券及期貨條例》第 168 條）及／或守則 （《證券及期貨條例》第 169 條）。

《證券及期貨條例》亦賦予證監會權力發出守則及指引。這些守則及指引並無法律效力，不會凌駕於任何適用法例的條文。然而，持牌人或註冊人倘未能符合守則及指引的精神，可能對其是否為適當人選以繼續就此獲發牌或註冊造成不利影響。

第 XVI 部集合了很多可共同應用及具有規管權力的條文，包括不適用於其他地方的雜項條文及與增加應用在民事法方面有關的額外條文。

新《公司條例》容許一名或多名人士成立公司（新《公司條例》第 467 條）。新《公司條例》亦規定，如公司只有一名成員，一名成員即構成公司會議的法定人數。

公司是獨立於其成員的法律實體。公司屬於法人，可訂立合約、採取法律行動、起訴及被起訴、擁有財產，以及可能會犯罪及侵權。

公司可以是有限公司，這是常見的公司形式， 即公司成員的法律責任是有限的。

某些海外司法管轄區被視為具備管制集體投資計劃運作的規則，有關規則與香港管制集體投資計劃運作的規則類似。於該等司法管轄區註冊的計劃稱為認可司法管轄區計劃。
為有助於遵守香港及海外司法管轄區（如適用）的適用法律及監管規定，漸多 中介人（特別是大型資產管理公司）採用內容詳盡的合規手冊，當中載列資產 管理人就監管事宜的政策及程序。

從事資產管理行業的其他中介人包括：受託人、保管人及律師、會計師及投資顧問等專業人士嚴格履行其所述主要職責（如：保管人保管基金資產，或律師就基金架構提供意見），則此類人士並非從事受《證券及期貨條例》規管的活動。

持續培訓可透過參加課程、研習班、講授班、研討會、遙距教育課程及須向認可機構呈交習作的自修課程、研究、發表論文、作出演講等方式進行。

證監會乃根據《證券及期貨事務監察委員會條例》（現已廢除並併入《證券及期貨條例》）依法成立。證監會為獨立機構，並非政府公務員體系或部長制的一部分。然而，證監會須向政府報告並對其負責。

香港交易所負責確保分別在或透過聯交所及期交所買賣的證券及期貨合約的市場公平有序。香港交易所須確保審慎管理風險、行事符合公眾利益（尤其是投資公眾的利益），以及確保在公眾利益與任何其他利益發生衝突時，優先照顧公眾利益。聯交所亦負責執行《上市規則》。

宣傳自己經營受規管活動等同經營受規管活動。無牌經營受規管活動是違反證券及期貨條例的。

持牌法團必須時刻有至少1位負責人員監督該持牌法團獲發牌進行的受規管業務的活動。

任何人在成為持牌法團的大股東前必須獲證監會批准，否則則違反了證券及期貨條例。任何人只要持有10% 的股份就會被視為持牌法團的大股東。

申請發牌或註冊的公司（包括其高級人員，例如董事、經理等）及個人申請人須符合《適當人選的指引》內列明的適當人選要求。該等要求涉及以下各方面：
(a) 有關人士的財政狀況或償付能力；
(b) 有關人士的學歷或其他資歷或經驗，而在這方面的考慮會顧及該人將會執行的職能的性質；
(c) 有關人士是否有能力稱職地、誠實地且公正地進行有關受規管活動；及
(d) 有關人士的信譽、品格、可靠程度及在財政方面的穩健性。

證監會的資產管理職能有兩方面：其中一個功能是授權單位信託、管理基金及退休計劃等集體投資計劃，以及監管該等集體投資計劃的市場推廣。

《證券及期貨條例》第 V 部容許從事某些受規管活動的持牌人進行其他活動。例如，第 1 類受規管活動牌照亦適用於第 4 類、第 6 類及第9 類受規管活動，條件是進行該 3 類活動須完全附帶於進行第1 類受規管活動。

互不相容的責任及職能須予以劃分，特別是當某些責任及職能由同一人執行時，可能讓違規者有機可乘或導致忽略錯誤的情況，致使中介人及其客戶面臨風險。

因市場失當行為而蒙受損失的人士可透過法院向違規者提出民事訴訟，以爭取賠償。《證券及期貨條例》規定，市場失當行為審裁處的裁斷在私人民事訴訟中可獲接納為證據。

公司是獨立於其成員的法律實體。公司屬於法人，可訂立合約、採取法律行動、起訴及被起訴、擁有財產，以及可能會犯罪及侵權。此外，公司亦具有永久性，除非被解散，否則可永久延續。公司可以是有限公司，這是常見的公司形式，即公司成員的法律責任是有限的。
答案A並不包括在定義之中。

符合以下規定者即為私人公司：
(a) 限制將其股份轉讓的權利；
(b) 成員人數不得超過 50 人（不包括身為成員的現時僱員及一直身為成員的先 前僱員）；
(c.) 不可向公眾發售股份（或債權證）；及
(d) 不屬於擔保有限公司。

符合以下規定者即為私人公司：
(a) 限制將其股份轉讓的權利；
(b) 成員人數不得超過 50 人（不包括身為成員的現時僱員及一直身為成員的先 前僱員）；
(c.) 不可向公眾發售股份（或債權證）；及
(d) 不屬於擔保有限公司。

提供就業機會並不是金融市場能單獨滿足的功能，因此也不是金融市場在香港存在的主要原因。

證券及期貨條例並不適用於放貸人，因為借貸業務雖然是金融業，但與證券及期貨無關。同樣香港按揭公司經營的業務主要是經營按揭保險業務，與證券及期貨無關，因此證券及期貨條例並不適用。

金融中介人必須在為其他人(第三者)進行金融交易中收取報酬才算金融中介服務。開辦補習公司並不是為第三者提供金融服務，因此不算金融中介服務。為朋友義務管理資產，因為沒有收取報酬，因此不算經營業務，因此不屬於金融服務。為一家銀行簽訂租約，租約並不是金融工具而是地產相關的合約，因此不屬於金融中介服務。為其他人提供貸款而收取利息，利息屬於報酬的一種，因此屬於金融中介服務。

資產管理意即替其他人管理證券期貨組合或房地產信託。核數師並不管理資產，只核對帳目。基金經理管理集體投資計劃，即為一個群體管理證券期貨組合或房地產信託，所以屬於資產管理行業的服務提供者。股票經紀可以為客戶買賣集體投資計劃也可以為客戶管理證券組合，因此屬於資產管理行業的服務提供者。獨立理財顧問主要為客戶提供買賣集體投資計劃或其他證券期貨的買賣意見，因此屬於資產管理行業的服務提供者。

在香港並沒有懲罰為本和報酬為本的監管理念。評審結果的目的是減少不受歡迎的投資產品及項目，讓投資者不能參與以保障投資者安全。披露為本則為儘量披露各項投資產品的缺點及優點，讓投資者在有足夠資訊下作出決定。

市場失當行為可能導致：在市場失當行為審裁處研訊，或在法院採取刑事行動，及／或由哪些因為市場失當行為而蒙受金錢損失的人士提出民 事訴訟追討賠償。

獲金管局許可及受其規管並從事證監會受規管活動的認可財務機構（包括銀行） 須向證監會註冊為“註冊機構”，而基於認可財務機構的特點，註冊機構成為特 別的類別。註冊機構由金管局及證監會共同規管，但以金管局作為前線監管機構。金管局在規管註冊機構時，會採用所有證監會的規管準則，包括適當人選及業務操守等方面的準則（資本充足水平、處理客戶款項及審計規定除外）。

《證券及期貨條例》第 V 部對實施發牌制度的規定包括：
(h) 規定某名個人在替作為其主事人的持牌法團進行受規管活動時須獲發牌 （持牌代表）。持牌代表通常隸屬於一名主事人，但證監會可批准該名持牌代表可隸屬於同一公司集團內的多個持牌法團。

如持牌代表終止受僱於其隸屬的持牌法團，該名代表及該法團均須於該項終止發生後的 7 個營業日內通知證監會。該名持牌代表可於 180 日內將其隸屬關係轉移至另一個持牌法團，否則，其牌照須當作在該項終止發生時被撤銷。

負責人員是持牌代表，他：
(i)積極參與或監督受規管活動，
(ii)被持牌法團任命為負責人員，及
(iii)被證監會核准為負責人員。
上述負責人員的定義並未載列於 《證券及期貨條例》（見下文 附註 1），但證監會規定：
(b) 任何持牌法團必須就其獲發牌照進行的各類受規管活動，設有至少兩名就該類活動獲證監會核准的負責人員，而其中至少有一名為該法團的執行董事。

上述負責人員的定義並未載列於 《證券及期貨條例》（見下文 附註 1），但證監會規定：
(b) 任何持牌法團必須就其獲發牌照進行的各類受規管活動，設有至少兩名就 該類活動獲證監會核准的負責人員，而其中至少有一名為該法團的執行董 事。

註冊機構須就每一類受規管活動委任至少兩名主管人員，且須有至少1名主管人員可時刻監督有關受規管活動的業務

受規管活動明確分為10種類別(見《證劵及期貨條例》附表5)：
第9類：提供資產管理

受規管活動明確分為10種類別(見《證劵及期貨條例》附表5)：
第9類：提供資產管理
此活動的正確類別是第9類。

第五部訂明，除非有關人士適當地獲證監會發牌或已向證監會註冊，或有關人士/活動屬適用轄免範圍，否則任何經營”受規管活動”業務的人士均屬犯罪。
受規管活動明確分為10種類別(見《證劵及期貨條例》附表5)：
第7類：提供自動化交易服務

儘管受規管活動分為 10 類，證監會僅會向同一名人士授出單一牌照（或註冊）， 容許持有人進行 10 類受規管活動中的一類或多類活動。這通常稱為“單一牌照 制度”。

儘管受規管活動分為 10 類，證監會僅會向同一名人士授出單一牌照（或註冊）， 容許持有人進行 10 類受規管活動中的一類或多類活動。這通常稱為“單一牌照 制度”。

儘管受規管活動分為 10 類，證監會僅會向同一名人士授出單一牌照（或註冊）， 容許持有人進行 10 類受規管活動中的一類或多類活動。這通常稱為“單一牌照 制度”。

只有法團可成為中介人。取得牌照的法團會視為“持牌法團”，但若該法團為認可財務機構，則會視為“註冊機構”。持牌法團及註冊機構統稱為“中介人”。 有關法團獲發牌與認可財務機構獲註冊的區別的進一步詳情，載於第 4 章第 1 節。

《證券及期貨條例》授予證監會權力可就下列各項制訂詳細的規則：
(a) 財政資源；
(b) 處理客戶款項及其他客戶資產；
© 備存帳目及紀錄；及
(d) 審計事宜。

如董事（或與其有關連的實體）在與該公司訂立或建議與該公司訂立的交易、安排或合約中，有直接或間接的利害關係，而該項交易、安排或合約就該公司的業務而言屬重大的，則如該利害關係是具相當分量的，他必須：
(b) 就建議的交易或安排，在訂立的交易或安排之前， 向其他董事申報其利害關係的性質及範圍。

新《公司條例》及《公司（章程細則範本）公告》均載有條文，容許公司更改某類別股份持有人的權利。然而，在處理該項變更的過程中，若持有不少於 10%該類別股份總表決權的人認為該項變更有損其權益，則可向法院提出呈請取消有關變更。

如公司可透過召開大會處理事務，法院一般不會介入公司的內部管理事務。公司內部事務按多數權力原則處理

如公司可透過召開大會處理事務，法院一般不會介入公司的內部管理事務。公司內部事務按多數權力原則處理

為確保多數權力原則不被濫用，新《公司條例》訂定一些保障措施保障少數股東的權益：
(a) 某些事項需經特別決議通過。
(b) 如公司的決定會直接影響債權人，則須獲得法院批准。
(c) 異議成員可向法院上訴以撤銷某些決議。
(g) 任何成員可向法院提出呈請將公司清盤。

為確保多數權力原則不被濫用，新《公司條例》訂定一些保障措施保障少數股東的權益：
(c.) 異議成員可向法院上訴以撤銷某些決議。
(d) 持有 5%附帶投票權的繳足資本的成員可要求董事召開大會，如董事拒絕有關要求，有關成員可自行召開大會。
(e.) 100 名成員或 10%已發行股份的持有人可要求財政司司長委任調查員調查 公司事務。
(g) 任何成員可向法院提出呈請將公司清盤。

異議成員可向法院上訴以撤銷某些決議。

為確保多數權力原則不被濫用，新《公司條例》訂定一些保障措施保障少數股東的權益：
(c.) 異議成員可向法院上訴以撤銷某些決議。
(d) 持有 5%附帶投票權的繳足資本的成員可要求董事召開大會，如董事拒絕有關要求，有關成員可自行召開大會。
(e.) 100 名成員或 10%已發行股份的持有人可要求財政司司長委任調查員調查公司事務。

為確保多數權力原則不被濫用，新《公司條例》訂定一些保障措施保障少數股東 的權益：
(c.) 異議成員可向法院上訴以撤銷某些決議。
(e.) 100 名成員或 10%已發行股份的持有人可要求財政司司長委任調查員調查 公司事務。
另外，
(d) 持有 5%附帶投票權的繳足資本的成員可要求董事召開大會，如董事拒絕有關要求，有關成員可自行召開大會。
陳小姐不能自行召開大會。

個人申請人須符合年齡要求（即代表或同等身份人士須年滿 18 歲）及《適當人選的指引》所列及《勝任能力的指引》詳述的勝任資格。勝任能力測試涉及經驗和學歷。過往投資表現並不包括在內。

任何人士在知道有關資料在要項上屬虛假或具誤導性，或罔顧有關資料是否在 要項上屬虛假或具誤導性的情況下，向證監會提供虛假或具誤導性的資料（不 論是在申請或其他情況下），即屬犯罪（《證券及期貨條例》第 383 及 384 條）。

財政司司長獲賦予權力，可藉憲報公告：
(a) 將新金融產品訂明為屬於（或不屬於）證券或期貨合約，及將新金融安排 訂明為集體投資計劃，並因此而將其納入監管範圍（《證券及期貨條例》 第 392 及 393 條）。

財政司司長獲賦予權力，可藉憲報公告：
(a) 將新金融產品訂明為屬於（或不屬於）證券或期貨合約，及將新金融安排訂明為集體投資計劃，並因此而將其納入監管範圍（《證券及期貨條例》 第 392 及 393 條）。

財政司司長獲賦予權力，可藉憲報公告：
(a) 將新金融產品訂明為屬於（或不屬於）證券或期貨合約，及將新金融安排訂明為集體投資計劃，並因此而將其納入監管範圍（《證券及期貨條例》 第 392 及 393 條）。

這裡最關鍵的字眼是 “完全附帶”，沒有完全附帶就沒有豁免。

企業管治的精髓在於限制權力及提高透明度。因此管理層的權力應該受制，因此建立制衡制度以及限制管理層的薪酬都是良好的手法。

根據《證券及期貨條例》第 107 條，若某人為誘使他人作出以下行為而作出欺詐的失實陳述、或罔顧實情的失實陳述，即犯刑事罪行，可處罰款及／或監禁：
(a) 訂立或要約訂立 (i) 旨在取得、處置、認購或包銷證券的協議；或 (ii) 受規管的投資協議或旨在取得、處置、認購或包銷任何其他結構性產品的協議； 或
(b) 取得或要約取得集體投資計劃的權益，或參與或要約參與集體投資計劃。
欺詐的失實陳述、及罔顧實情的失實陳述的釋義載於《證券及期貨條例》第 107 條，請參閱該條文或下文第 3.24 節。

為確保多數權力原則不被濫用，新《公司條例》訂定一些保障措施保障少數股東的權益：
(c.) 異議成員可向法院上訴以撤銷某些決議。
(d) 持有 5%附帶投票權的繳足資本的成員可要求董事召開大會，如董事拒絕有關要求，有關成員可自行召開大會。
(e.) 100 名成員或 10%已發行股份的持有人可要求財政司司長委任調查員調查公司事務。
(f) 如成員認為公司現時的行事方式損害普遍成員或部分成員的權益，則成員 可向法院申請作出一項命令。

如成員認為公司現時的行事方式損害普遍成員或部分成員的權益，則成員可向法院申請作出一項命令。

法院可介入，使一名或多名成員在以下情況下，可提 出訴訟：
(a) 執行某些個人權利（個人訴訟）；
(b) 全體或部分成員的權利受到類似的侵犯（共同訴訟）；或
(c) 代表公司的成員就（例如）該公司的董事或第三者對該公司所干犯的不當行為（衍生訴訟）。

某些人士的部分活動可能符合《證券及期貨條例》附表 5 第 1 部所列受規管活動的描述，但卻被該附表第 2 部所載受規管活動的釋義豁除在外，因此從事這類活動的那些人士無須申領牌照。那些人士及活動包括：
(e.) 獲發牌或註冊從事第 1 類受規管活動的人而提供財務通融（第 8 類受規管活動），以利便該人或註冊人為其客戶取得或持有證券。

證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）——根據《證券及期貨條例》而設立的獨立法定團體。上訴審裁處的主席為高等法院的法官，並由香港特區行政長官任命的現任及前任法官組成，而其餘兩名委員則來自財政司司長根據獲授權力委任的名單。上訴審裁處的職能為對證監會就中介人的發牌或註冊及某些其他事宜而作出的決定的上訴進行聆訊。

程序覆檢委員會——由香港特區行政長官委任的獨立實體，目的是對證監會的運作程序進行覆檢及監察，並向財政司司長匯報及向證監會建議改進方法。

以下審裁處及委員會乃獨立於證監會：
(a) 證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）
(b) 槓桿式外匯交易仲裁委員會
(c.) 程序覆檢委員

證券及期貨事務上訴審裁處（“上訴審裁處”）——根據《證券及期貨條例》而設立的獨立法定團體。上訴審裁處的主席為高等法院的法官，並由香港特區行政長官任命的現任及前任法官組成，而其餘兩名委員則來自財政司司長根據獲授權力委任的名單。上訴審裁處的職能為對證監會就中介人的發牌或註冊及某些其他事宜而作出的決定的上訴進行聆訊。

企業融資部：
(a) 執行《公司收購、合併及股份回購守則》，以確保股東享有公平對待，並為香港的收購及股份回購交易提供有秩序的架構；
(b) 監督聯交所與上市事務有關的活動；
(c.) 檢討《聯交所證券上市規則》（“《上市規則》”）及提出修訂建議；
(d) 審核及認可非上市股份或債權證的招股章程及推廣材料。

法規執行部：
(b) 監察香港的證券及衍生工具市場的交易活動，以及調查違規或失當行為；
(d) 當懷疑上市公司涉及不當行為時（或許涉及其董事、高級人員或大股東）， 查閱其簿冊及紀錄；
€ 向財政司司長報告市場上涉嫌失當的行為

市場監察部：
(a) 監督交易所及結算所的操守、運作及內部系統。

發牌科：
(a) 向有意進行在《證券及期貨條例》下定義為受規管活動的業務的法團及個人發出牌照；
(b) 為擬繼續持牌的法團及個人須遵從的勝任能力及適合性規定，發出守則及指引；
(c.) 監察持牌人、持牌法團的大股東及持牌法團及大股東的董事是否持續遵守發牌規定。

中介機構監察科：
(a) 進行實地視察及非實地監察，以持續監督持牌法團及個人持牌人的業務操守。

未獲公司成員的批准，該公司不可直接或間接：
(a) 向該公司的董事或受該等董事控制的法人團體借出貸款；或
(b) 就該貸款訂立擔保或提供保證。

金管局須維持貨幣穩定、確保銀行體系的安全及穩定。

由於從事管理、經營及持有所管理資產的人士經常不在香港，這為證監會在執行《證券及期貨條例》所授予的監管授權帶來一些難題。

投資產品部與資產管理業關係尤為密切，因該部負責監管及核准向公眾發售的投資產品，及監察認可投資產品的披露和持續合規事宜。該部亦負責發展監管平台，以促進市場發展及產品創新。

積金局的職能包括：
– 註冊強積金計劃
-對強積金計劃進行註冊程序，以及審核成分基金及核准匯集投資基金
-持續監督強積金產品有否遵守《強積金條例》

應該領取短期牌照因為活動期限少於3個月。

證監會在考慮適當人選時不會考慮申請人的盈利能力。

閱讀財經刊物不屬於認可的持續培訓的方式。

證監會的監管理念以風險為本。意思是指規則更重視對市場及參與者構成最大風險的範圍。

由戴維森擔任主席的證劵業檢討委員會大體上的觀點是需要: (e.) 有制約平衡制度，即由一獨立於政府的委員會負責監管交易所，而政府僅在該委員會未能施行妥善監管時才加以干預。

證監會主席、副主席(非常設職位)、行政總裁及董事(執行及非執行董事)均由香港特區行政長官委任。行政長官可以罷免該會任何董事，亦可釐定董事任職的條款及條件( 《證劵及期貨條例》附表2)。香港特區行政長官可就證監會應如何尋求達致其目標及如何履行其職能向證監會發出書面指示(《證劵及期貨條例》第11條)。此外，證監會須向行政長官提交下一財政年度的收支預算，供香港特區行政長官審批，而財政司司長會將預算提交香港特區立法會(“立法會”)。

證監會主席、副主席(非常設職位)、行政總裁及董事(執行及非執行董事)均由香港特區行政長官委任。行政長官可以罷免該會任何董事，亦可釐定董事任職的條款及條件( 《證劵及期貨條例》附表2)。香港特區行政長官可就證監會應如何尋求達致其目標及如何履行其職能向證監會發出書面指示(《證劵及期貨條例》第11條)。

賦予證監會的權力包括認可向公眾作出要約的集體投資計劃及結構性產品，以及包含向公眾作出要約的廣告和其他文件的權力。

證監會的資產管理職能有兩方面：
(a) 證監會授權單位信託、管理基金及退休計劃等集體投資計劃，以及監管該等集體投資計劃的市場推廣；及
(b) 證監會向從事資產管理（第 9 類受規管活動）的中介人以及在業內從事提供意見服務（第 4 及 5 類受規管活動）的其他人士發牌並進行監管；如他們選擇獲發牌進行證券及／或期貨合約交易（第 1 類及／或第 2 類受規管活動），則各項監管制度將適用於他們。
以上第一項職能源自《證券及期貨條例》第 IV 部，而第二項職能則源自《證券及期貨條例》第 V 部。

證監會規定每位個人持牌人每年度應就每類受規活動參加至少 5 個小時的持續培訓，而在年中獲得牌照者則按比例計算參加培訓時數。

企業管治有多種定義，可被視為主要關注公司的管理層、董事會與股東，及其利益相關者（即在公司的穩健存續中持有利益者，如：僱員、債權人及客戶）之間 的恰當關係。因此，企業管治事宜亦關注領導及控制公司的制度。
中介人的活動經常涉及上市公司。因此，中介人除了考慮本身的監管及企業管治需要外，必須清楚企業管治對其客戶及市場的更廣泛影響。現時普遍情況是，投資者於評估某隻股份的價格時會非常著重該公司的企業管治，而當市場所顯現的良好企業管治水平越高，它在國際間的競爭力便被視為越高。

高級管理層必須顯示領導能力及魄力，以推動、鼓勵及實行（如需要）良好的合規常規。高級管理層須建立：
(a) 良好的匯報途徑及架構；
(b) 清楚界定的職能及責任；
(c.) 有效的溝通方式；
(d) 適當的透明度及披露常規。

企業管治有多種定義，可被視為主要關注公司的管理層、董事會與股東，及其利益相關者（即在公司的穩健存續中持有利益者，如：僱員、債權人及客戶）之間的恰當關係。

不需要保證管理層利益。

在任何公司業務中，實行良好管治的主要目標是避免管理人員將其個人利益置於公司的合法權益之上，濫用職權謀取利益。

根據經合組織列舉的一般概念，公司的企業管治可透過以下途徑得到提升：
(a) 建立恰當制衡，例如把主席與行政總裁的職能區分、委任獨立非執行董事、成立獨立的審計委員會、成立薪酬委員會對董事及高級管理層的薪酬及利益加以監控；
(b) 提高透明度及向股東、利益相關者及公眾作出披露；
(d) 為小股東、債權人及其他貸款人設立穩健的保障架構。

為了促使上述目標得以達到，證監會定期對持牌法團進行視察，包括實地巡查或向持牌法團索取資料。妥善保存文件對這方面的工作非常重要。

為促進符合香港及海外司法管轄區（如適用）的適用法律及監管規定，內容詳盡的合規手冊漸多被採用，當中載列證券交易商或顧問就監管事宜的政策及程序。很多證券交易商或顧問更會委任專責合規主任負責監察手冊的遵守情況、與監管機構保持緊密聯繫，並掌握影響證券交易商或顧問業務的監管規則的新發展情況。

私人公司、公眾公司及擔保公司的組織章程細則範本載於《公司 (章程細則範本) 公告》。私人公司及公眾公司的組織章程細則範本大致分為四個部分，包括與下列有關的事項：
(a.) 高級人員，包括董事的權力、職責、委任及資格取消，以及公司秘書的委任及免任；
(b.) 成員 (包括成員會議及投票程序)；
(c.) 資本 (如股本)，股份的權利與交易及股息；及
(d.) 雜項條文，如公司與外間的通訊及行政安排

特別決議為在大會上最少須經75%的成員通過 (親身或 (如獲准許) 委任代表投票) 的決議，且已發出不少於21天的通知期，指明擬將該決議列為一項特別決議的意向。

與投資有關的人壽保險計劃及集資退休基金的認可已由證監會轉授予與投資有關的人壽保險計劃及集資退休基金委員會。

積金局負責：
(a) 註冊強積金計劃；
(c.) 監督註冊計劃及匯集投資基金的行政與管理事宜，並就其制定規則及指引；
(d) 持續監察強積金產品遵守《強制性公積金計劃條例》（“《強積金條例》”） 的情況。

積金局負責：
(a) 註冊強積金計劃；
(d) 持續監察強積金產品遵守《強制性公積金計劃條例》（“《強積金條例》”） 的情況；
(e.) 對指稱違反《強積金條例》條文的行為進行調查；及
(g) 處理與強積金產品及核准受託人有關的投訴，必要時提交予證監會及其他監管機構以採取行動。